استراتژی خرید پلهای یا همان میانگین کم کردن هزینه (DCA)، اگر در زمان نامناسب و در میانه یک روند نزولی شدید اجرا شود، میتواند به ضرر منجر شود. اما در فازهای خاصی از بازار، اگر سرمایهگذاران زمان درست را برای ورود انتخاب کنند، این استراتژی به قدرتمندترین سلاح برای کسب سود تبدیل میشود.
شواهد و دادههای آنچین نشان میدهند که ماه دسامبر میتواند همان دوره طلایی برای شروع این استراتژی باشد. آیا ما در حال لمس کف قیمت آلت کوینها هستیم؟ در ادامه، براساس گزارش بیاینکریپتو (BeInCrypto)، ۴ دلیل فنی و بنیادی را که نشان میدهد چرا اکنون زمان مناسبی برای انباشت است، بررسی میکنیم.
اولین نشانه، کاهش چشمگیر حجم معاملات آلت کوینهاست. این وضعیت نشاندهنده یک فاز «سکوت بازار» است که شباهت زیادی به کفهای قیمتی در دورههای گذشته دارد.
طبق تحلیل دارکفاست (Darkfost)، مقایسه حجم ۳۰ روزه آلت کوینها (در جفتارزهای استیبلکوین) با میانگین سالانه نشان میدهد که بازار وارد «ناحیه خرید» (Buy Zone) شده است.
نمودار بالا بهوضوح نشان میدهد دورههایی که حجم ۳۰ روزه به زیر میانگین سالانه سقوط کرده، اغلب با کفسازی بازار همزمان بوده است. این فازها ممکن است مدتی ادامه یابند و صبر سرمایهگذاران را به چالش بکشند.
این دورهای است که شما را به خرید پلهای (DCA) تشویق میکند، البته اگر روی ادامه روند صعودی شرط بستهاید. این فاز ممکن است هفتهها یا حتی ماهها طول بکشد و زمان کافی برای بهینهسازی استراتژی و یافتن نقاط ورود دقیق را در اختیار شما قرار میدهد.
کاهش حجم به این معنی است که اکثر فروشندگان از بازار خارج شدهاند و فشار فروش تخلیه شده است، اما احساسات بازار هنوز برای شروع یک رالی قدرتمند ضعیف است. دقیقاً در همین شرایط است که استراتژی DCA بهترین عملکرد را دارد.
دومین دلیل، افت شدید علاقه عمومی در شبکههای اجتماعی و جستجوهای گوگل است. این یک سیگنال متضاد (Contrarian) قدرتمند است که اغلب فرصتهای نابی را برای سفتهبازی و سرمایهگذاری فراهم میکند.
دادههای ژوائو ودسون (Joao Wedson)، مدیرعامل آلفراکتال (Alphractal)، نشان میدهد که جستجو برای کلمات کلیدی مرتبط با ارز دیجیتال، صرافیهای بزرگی مثل بایننس و پلتفرمهایی مثل کوینمارکتکپ، نسبت به اوج ماه سپتامبر ۲۰۲۵ حدود ۷۰ درصد کاهش یافته است.
از نظر تاریخی، علاقه اجتماعی پایین همیشه با بازارهای خرسی مرتبط بوده است؛ اما نکته کنایهآمیز اینجاست که همین دورهها بهترین زمان برای ورود بودهاند، درست زمانی که دیگران بازار را ترک کردهاند.
استدلال او با این اصل کلاسیک همخوانی دارد: «وقتی دیگران میترسند، طمع کنید». دادههای تاریخی تایید میکنند که بیتوجهی عمومی معمولاً در نزدیکی کفهای بازار رخ میدهد.
پلتفرم تحلیلی سنتیمنت (Santiment) نیز اشاره کرده است که افزایش بحثهای منفی در پلتفرمهایی مثل X (توییتر سابق)، ردیت و تلگرام اغلب با کف بازار همزمان است؛ الگویی که اخیراً دوباره پدیدار شده است.
دلیل سوم از دل شاخصهای تکنیکال بیرون میآید. در حال حاضر، حدود ۹۵ درصد از آلت کوینها زیر میانگین متحرک ساده (SMA) ۲۰۰ روزه خود معامله میشوند. این سطح از نظر تاریخی یک سیگنال خرید بسیار مهم محسوب میشود.
دادههای کریپتوکوانت نشان میدهد که تنها ۵ درصد از آلت کوینها توانستهاند بالای این خط روند کلیدی باقی بمانند. این آمار شرایط سخت هولدرهای آلت کوین را نشان میدهد که احتمالا در زیان هستند. اما نکته امیدوارکننده کجاست؟
در گذشته، هرگاه این شاخص به زیر ۵ درصد رسیده، بازار اغلب کفی را تشکیل داده و پس از آن ریکاوری قدرتمندی را تجربه کرده است. از این منظر، سرمایهگذارانی که سرمایه خود را به صورت تدریجی وارد میکنند و DCA را در این فاز آغاز میکنند، ممکن است پس از چند ماه سودهای قابلتوجهی کسب کنند.
دلیل نهایی مربوط به دامیننس تتر (USDT.D) است که سهم تتر از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را نشان میدهد. وقتی دامیننس تتر کاهش مییابد، به این معناست که سرمایهگذاران در حال تبدیل تترهای خود به بیت کوین یا آلت کوین هستند.
این تغییر روند ظاهراً در ماه دسامبر در حال وقوع است، زیرا USDT.D پس از برخورد به ناحیه مقاومتی ۶ درصد، در حال عقبنشینی است.
فشار چرخش سرمایه در حال افزایش است. دامیننس استیبل کوینها بار دیگر در همان ناحیه مقاومتی که از ژانویه ۲۰۲۴ جلوی هر رالی را گرفته بود، سقفسازی کرده است. هر بار که دامیننس تتر این سطح را لمس میکند، مومنتوم متوقف شده و سرمایه به سمت آلت کوینها میچرخد.
تحلیلگر CrypFlow همچنین اشاره میکند که شاخص استوکستیک RSI در تایمفریم هفتگی برای دامیننس تتر، یک تقاطع نزولی (Bearish Cross) را تأیید کرده است که سیگنالی مثبت برای بازار کریپتو است.
علاوه بر این، گزارشهای اخیر نشان میدهند که ارزش بازار کل استیبل کوینها در اوایل دسامبر دوباره شروع به رشد کرده است. این روند نشاندهنده انباشت مجدد استیبل کوینها توسط سرمایهگذاران به منظور آمادگی برای فرصتهای خرید (Buy the Dip) است.
این چهار عامل کلیدی نشان میدهند که دسامبر شرایط لازم برای اجرای یک استراتژی خرید پلهای (DCA) موفق را دارد:
به یاد داشته باشید که انتخاب درست ارزها چالشی جداگانه است. بسیاری از کارشناسان معتقدند ساختار بازار تغییر کرده و برخلاف آلت سیزنهای قبلی، همه آلت کوینها قرار نیست سودهای خوبی بدهند. بنابراین، سبد خود را با دقت بازنگری کنید و روی پروژههایی با بنیاد قوی تمرکز کنید.
