پس از رکوردهای هیجانانگیز، جاده صعودی طلا با دستانداز روبرو شد. قیمت طلا که بهتازگی سقف دو هفتهای خود را لمس کرده بود، با تقویت ارزش دلار آمریکا به عقب رانده شد. این نوسانات ناگهانی، بسیاری از سرمایهگذاران بازار سنتی و طلا را بلاتکلیف گذاشته است که آیا این ریزش یک اصلاح موقت است یا آغاز یک روند نزولی جدید؟
اگر نگران داراییهای خود در این بازار پرنوسان هستید، باید بدانید که غول بانکی جیپی مورگان اصرار دارد که این افت قیمت صرفاً یک توقف کوتاه در مسیر صعودی بزرگتر است. در این مقاله براساس گزارش بیاینکریپتو (BeInCrypto)، به کالبدشکافی دلایل افت اخیر طلا، نقش کلیدی فدرال رزرو در روزهای آینده و تحلیل جسورانه جیپی مورگان برای پایان سال جاری میپردازیم؛ حقایقی که میتواند استراتژی سرمایهگذاری شما را در این هفته بهطور کامل تغییر دهد.
قیمت طلا پس از عبور از اوج دو هفتهای خود، به دلیل افزایش قدرت دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفت و با کاهش ارزش همراه شد. در جریان این نوسانات، قیمت معاملات فوری یا اسپات طلا با ۰.۵۸ درصد کاهش به ۴,۱۴۱.۲۶ دلار در هر اونس رسید.
دلار آمریکا در آستانه سهشنبه، ۷ ژوئیه، رشد ۰.۳ درصدی را تجربه کرد. این افزایش ارزش شاخص دلار (DXY)، خرید طلا را برای خریداران غیرآمریکایی و دارندگان سایر ارزها گرانتر کرد و در نتیجه، بخشی از صعود هفته گذشته این فلز گرانبها را به کام خریداران تلخ نمود. جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد بازار در صرافی آمریکایی گلد اکسچنج (American Gold Exchange)، این تغییر مسیر را عاملی نزولی برای نوسانات روزانه طلا میداند.
جیم وایکوف در مصاحبه با سیانبیسی چنین اظهار نظر کرده است:
شاخص دلار آمریکا امروز کمی بالاتر رفته است و این یک عامل نزولی روزانه برای طلا به شمار میرود.
با این حال، به دلیل انتشار آماری که از کندی محسوس رشد بازار کار در ماه ژوئن حکایت داشت، میزان خسارت و افت قیمت طلا محدود باقی ماند. از سوی دیگر، بازنگری در آمارهای پیشین نیز به کاهش ارقام حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی منجر شد.
این دادههای ضعیف اقتصادی در بخش اشتغال، شانس افزایش فوری نرخ بهره در کوتاهمدت توسط فدرال رزرو را بهشدت کاهش داد. در حال حاضر ابزار پیشبینی فد واچ (CME FedWatch) شانس افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را حدود ۵۶ درصد ارزیابی میکند. اکنون تمام نگاه تریدرها به انتشار صورتجلسه روز چهارشنبه فدرال رزرو دوخته شده است تا سرنخهای دقیقتری از تصمیمات بعدی این نهاد به دست آورند.
بانک جیپی مورگان در این ماه پیشبینی خود از قیمت طلا برای سهماهه چهارم سال جاری را حدود ۲۵ درصد کاهش داد. این در حالی است که این بانک در ۹ ژوئن گذشته، تارگت جاهطلبانه ۶,۰۰۰ دلاری را برای هر اونس طلا تا پایان سال پیشبینی کرده بود. با این حال، غول بانکی وال استریت همچنان انتظار دارد قیمت طلا در سهماهه چهارم سال با احیای دوباره به سطح ۴,۵۰۰ دلار در هر اونس برسد.
این بانک دلیل اصلاح پیشبینی خود را کاهش تقاضا از سوی بخشهای کلیدی خریدار طلا اعلام کرده است. جیپی مورگان همچنین هشدار داد اگر دادههای تورمی در تابستان امسال داغ و بالاتر از حد انتظار منتشر شوند، ریسکها به سمت نزول بیشتر قیمت سنگینی خواهند کرد.
با وجود این تعدیل کوتاهمدت، جیپی مورگان همچنان چشمانداز صعودی بلندمدت خود را برای فلزات گرانبها حفظ کرده است. این بانک انتظار دارد با تداوم خریدهای گسترده بانکهای مرکزی جهان، روند صعودی طلا تا سال ۲۰۲۷ ادامه یابد.
پیشبینیهای جیپی مورگان برای سایر فلزات گرانبها شامل موارد زیر است:
انتشار صورتجلسه روز چهارشنبه فدرال رزرو میتواند معادلات مربوط به شانس افزایش نرخ بهره و به دنبال آن، جهت حرکت بعدی قیمت طلا را به طور کامل تغییر دهد.
عقبنشینی موقت طلا از سقف دو هفتهای، نبردی میان افزایش قدرت دلار و دادههای ضعیف اشتغال آمریکا را به تصویر میکشد. در حالی که تصمیمات فدرال رزرو میتواند نوسانات شدیدی در روزهای آینده رقم بزند، بانک جیپی مورگان همچنان آینده بلندمدت طلا را فوقالعاده روشن ارزیابی میکند و خریدهای مداوم بانکهای مرکزی را سوخت این صعود میداند.
بهعنوان یک فعال بازار، ضروری است که گزارشهای تورمی تابستان و بیانیههای فدرال رزرو را بهدقت زیر نظر بگیرید. برای حفظ ارزش داراییهای خود، بررسی استراتژیهای پوشش ریسک و بازنگری در سهم طلا و فلزات گرانبها در سبد سرمایهگذاری خود را هماکنون در اولویت قرار دهید.
