بیت کوین در هفته اول ماه مه با رویدادهای مهمی روبرو است. تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره، سطوح حمایتی قیمت و روند صعودی دامیننس بیت کوین، همگی عوامل تأثیرگذار بر بازار ارزهای دیجیتال خواهند بود. در این گزارش، پنج نکته مهم درباره وضعیت فعلی بیت کوین را بررسی می‌کنیم.
به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، روند قیمت بیت کوین در پایان هفته منتهی به ۴ مه (۱۴ اردیبهشت) با فشار فروش مواجه شد و به کمترین قیمت ۹۳,۳۵۰ دلار در صرافی بیت‌استمپ (BitStamp) رسید، اما سپس به مسیر صعودی بازگشت. داده‌های تحلیلی نشان می‌دهند که لیکوییدیشن در اطراف قیمت اسپات، هم در جهت افزایشی و هم کاهشی شکل گرفته و پوزیشن‌های لانگ به دلیل این کاهش قیمت تا حدی اجرا شدند.
آخرین اطلاعات منتشر شده توسط پلتفرم نظارتی کوین‌گلس (CoinGlass) بیانگر آن است که بزرگترین تجمع لیکوییدیشن فروش در نزدیکی قیمت ۹۶,۴۲۰ دلار قرار دارد، که می‌تواند مقاومت مهمی در تحلیل تکنیکال بیت کوین باشد.
معامله‌گر کریپ‌نوئوو (CrypNuevo) در تحلیل اخیر خود در شبکه اجتماعی ایکس، سناریوی صعودی احتمالی کوتاه‌مدت را اینگونه توضیح داد:
اگر نشانه‌های خرید ظاهر شوند، دو حالت برایم جذاب‌تر است: اول، قیمت یک اوج جدید در حدود ۹۸,۰۰۰ دلار ثبت کند. بعد از اینکه قیمت به محدوده‌های قبلی رسید، احتمال دارد شاهد نقدینگی در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر باشیم. دوم، قیمت پس از آزمایش موفق میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، به سطوح پایین‌تری سقوط کند.
تحلیلگر دیگری به نام دان کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) به شکاف جدیدی در بازار معاملات آتی بیت کوین در گروه CME اشاره کرد که می‌تواند همچون آهنربایی برای قیمت بیت کوین عمل کند. او در پستی در ایکس نوشت:
این شکاف‌ها اخیرا ظرف ۱تا ۳ روز بسته می‌شوند. بهتر است آن‌ها را زیر نظر داشته باشید.
این شکاف در حال حاضر، در قیمت ۹۷,۰۰۰ دلار قرار دارد.
با نگاهی کلان‌تر به تحلیل تکنیکال بیت کوین، معامله‌گر و تحلیلگر رکت کپیتال (Rekt Capital) بر حمایت نزولی در ۹۳,۵۰۰ دلار، قیمت خرید بیت کوین در ابتدای ۲۰۲۵، تمرکز کرد.
او با ارائه نمودار هفتگی BTC/USD توضیح داد:
«بیت‌کوین نتوانست از سقف مقاومتی (خط مشکی مورب) عبور کند و به پایین برگشت. حالا برای اینکه مطمئن شویم بیت‌کوین دوباره این محدوده را پس می‌گیرد، باید قیمت آن از کف ۹۳,۵ هزار دلار پایین‌تر نرود.»
تحلیل‌های جداگانه دیگری نشان داد که روند قیمت بیت کوین می‌تواند با پس‌زدن‌ها و آزمایش‌های مجدد حمایت در نقاط قیمتی کلیدی، چند سقف‌های بالاتر را شکل دهد و در نهایت به سقف‌های تاریخی جدیدی دست یابد.
برخلاف هفته گذشته، رویداد اقتصادی کلان این هفته، تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ‌های بهره است. نشست ۷ مه (۱۷ اردیبهشت) کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) به دقت توسط معامله‌گران ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی زیر نظر گرفته می‌شود.
شرایط پیرامون این نشست غیرعادی است؛ فدرال رزرو همچنان موضع سختگیرانه درباره اقتصاد دارد و به دنبال ثابت نگه داشتن نرخ بهره فدرال رزرو در برابر خطرات اقتصادی فزاینده و گفتمان رکود است. جنگ تجاری جاری آمریکا نیز بر این نگرانی که فشارهای تورمی ممکن است بازگردند و موضع فدرال رزرو را تقویت کنند، افزوده است.
با وجود این، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به صراحت درباره نیاز به کاهش نرخ‌ها صحبت کرده و چندین بار در رسانه‌های اجتماعی شخصاً جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را مورد خطاب قرار داده است.
آنچه در این نشست اتفاق می‌افتد، به وضوح نشان خواهد داد که آینده روند قیمت بیت کوین و پیش‌بینی بازار ارزهای دیجیتال برای ادامه سال چگونه خواهد بود.
پلتفرم تحلیلی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) در خلاصه‌ای در ایکس نوشت:
«پس از فشارهای اخیر ترامپ برای کاهش نرخ بهره، تمام نگاه‌ها این هفته به رئیس فدرال رزرو، جروم پاول دوخته شده است.»
در حالی که تنش‌ها درباره این تصمیم محسوس است، بازارها احتمال کمی برای اقدام غافلگیرکننده مقامات می‌بینند. آخرین داده‌های ابزار FedWatch گروه CME احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تنها ۵.۲ درصد نشان می‌دهد.
میشائیل فن دو پوپه (Michaël van de Poppe)، معامله‌گر و تحلیلگر ارزهای دیجیتال در پستی اخیر درباره تأثیر FOMC بر قیمت بیت کوین به دنبال‌کنندگان خود در ایکس گفت:
«اگر یک اصلاح استاندارد پیش از FOMC رخ دهد، منطقه مورد نظر برای ورود بین ۹۱.۵ تا ۹۲.۵ هزار دلار خواهد بود.»
منبع تحلیلی متریال ایندیکیتورز (Material Indicators) افزود که لحن پاول در کنفرانس خبری FOMC صرف نظر از تصمیم نرخ بهره، «بازارها را به حرکت درخواهد آورد».
فراتر از FOMC، سایر موضوعات کلان اقتصادی مؤثر بر پیش‌بینی بازار ارزهای دیجیتال و دارایی‌های پرریسک، شامل گزارش اولیه درخواست‌های بیمه بیکاری در ۸ مه (۱۸ اردیبهشت) و اعلام درآمدهای صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال آمریکا، کوین‌بیس (Coinbase) است.
اخیراً، قیمت بیت کوین به اخبار مربوط به وضعیت اشتغال در آمریکا واکنش بیشتری نشان می‌دهد. این حساسیت جدید، هرگونه مغایرت قابل توجه بین آمار واقعی و پیش‌بینی‌ها را به عاملی برای نوسانات شدید قیمت تبدیل می‌کند.
با وجود مقاومت بازار کار در برابر مشکلاتی مثل جنگ تجاری آمریکا، نگرانی‌ها درباره ورود اقتصاد به دوره رکود تورمی یا حتی رکود اقتصادی بیشتر شده است.
کوبیسی اشاره کرد:
«نگرانی از رکود اقتصادی در میان مصرف‌کنندگان آمریکایی به شدت افزایش یافته است. در ماه آوریل، ۷۲ درصد از مردم آمریکا احتمال می‌دهند که در ۱۲ ماه آینده رکود اقتصادی در این کشور رخ دهد. این بالاترین میزان در دو سال اخیر است و نسبت به نوامبر ۲۰۲۴، افزایش ۸ درصدی را نشان می‌دهد.»
اطلاعات به دست آمده از منابع مصرف‌کنندگان دیگر، مانند سرویس پیش‌بینی کالشی (Kalshi)، این دیدگاه را تقویت می‌کند.
کوبیسی نتیجه‌گیری کرد:
«چنین دیدگاه بدبینانه‌ای نسبت به اقتصاد و وضعیت مالی احتمالاً منجر به کاهش بیشتر در هزینه‌های مصرف‌کنندگان خواهد شد. همه نشانه‌ها به کندی اقتصادی اشاره دارند.»
در آخرین شماره خبرنامه «موزاییک بازار» که در تاریخ ۱۴ اردیبهشت منتشر شد، شرکت موزاییک اِسِت (Mosaic Asset) به آمار اشتباه تولید ناخالص داخلی در سه ماهه اول سال اشاره کرد و آن را نشانه‌ای از تاثیر منفی تعرفه‌ها و جنگ‌های تجاری بر اقتصاد دانست.
پس از اعمال تعرفه‌های ترامپ که به «روز آزادی» در ۲ آوریل (۱۳ فروردین) معروف شد، قیمت بیت کوین تقریباً ۱۵ درصد رشد داشته است.
در محافل ارزهای دیجیتال، انتظار برای شروع واقعی رالی آلت کوین‌ها در حال افزایش است. دامیننس بیت کوین (سهم بیت کوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال) در آخر هفته به ۶۵ درصد رسید که بالاترین سطح از اوایل سال ۲۰۲۱ است.
افزایش سریع دامیننس بیت کوین در دو سال گذشته، شرایط ناامیدکننده‌ای را برای سرمایه‌گذاران آلت کوین‌ها، به خصوص بزرگترین آلت کوین، یعنی اتریوم (ETH)، نشان می‌دهد.
اخیراً نسبت ETH/BTC به سطوحی رسید که از سال ۲۰۱۹ سابقه نداشته است. حتی یک تغییر کوچک در این نسبت، معامله‌گران را امیدوار کرده که یک روند صعودی طولانی‌مدت آغاز خواهد شد و بر روی آن شرط ببندند.
رکت کپیتال در پست خود در پلتفرم ایکس در ۱ مه (۱۱ اردیبهشت) پیش‌بینی کرد:
به نظر می‌رسد دامیننس بیت کوین در حال آماده شدن برای آخرین گام صعودی بزرگ خود قبل از یک افت اساسی است. سطح ۶۴ درصد دوباره با موفقیت آزمایش شد و مسیر رسیدن به ۷۱ درصد هموار شده است. اما باید توجه داشت که این آخرین فرصت صعود است و پس از آن احتمال اصلاح قیمت وجود دارد.
رکت کپیتال قبلاً اشاره کرده بود که سقف بلندمدت دامیننس بیت کوین معمولاً حدود ۷۱ درصد است. او معتقد است که آخرین آلت سیزن در سال ۲۰۲۴ به پایان رسیده است.
با این حال، برخی از تحلیلگران معتقدند که افزایش اخیر سلطه بیت کوین با روندهای گذشته فرق دارد. به گفته توماس فارر (Thomas Fahrer)، یکی از بنیانگذاران وب‌سایت آپولو (Apolo) که به بررسی ارزهای دیجیتال می‌پردازد، دلیل این تفاوت، افزایش تقاضای سازمان‌ها و نهادهای بزرگ برای خرید بیت کوین است.
او هفته گذشته گفت:
«تفاوت این دوره در این است که وقتی شرکت‌هایی مثل بلک‌راک و مایکل سیلور بیت کوین می‌خرند، معمولاً آن را برای بلندمدت نگه می‌دارند و قصد ندارند بیت کوین‌های خود را با ارزهای دیجیتال دیگر معامله کنند.»
او به خریدهای مداوم توسط صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین آمریکا و همچنین شرکت فناوری تجاری استراتژی (Strategy) اشاره کرد.
در حالی که شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال در وضعیت خنثی قرار دارد، تحلیلگران هشدار می‌دهند که ممکن است دوباره ترس از دست دادن فرصت (FOMO) به بازار برگردد و بر پیش‌بینی‌های مربوط به آینده ارزهای دیجیتال اثر بگذارد.
شرکت تحقیقاتی سنتیمنت در آخرین گزارش خود در ۱ مه (۱۱ اردیبهشت)، تغییر در دیدگاه کاربران شبکه‌های اجتماعی نسبت به قیمت بیت کوین را نشان داد.
به گفته سنتیمنت، در بازه زمانی ۱۸-۶ آوریل (۳۰-۱۸ فروردین)، کاربران قیمت‌های پایین‌تری (۱۰,۰۰۰ تا ۶۹,۰۰۰ دلار) را برای بیت کوین پیش‌بینی می‌کردند که فرصت مناسبی برای خرید بود. اما پس از تثبیت قیمت در اواخر آوریل، پیش‌بینی‌ها به سمت قیمت‌های بالاتر (۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۵۹,۰۰۰ دلار) متمایل شده است.
سنتیمنت قبلاً هشدار داده بود که ترس از دست دادن فرصت در میان سرمایه‌گذاران جدید می‌تواند مانع از حفظ قیمت‌های بالا برای مدت طولانی توسط بیت کوین شود.
این شرکت همچنین اشاره می‌کند که سطح کلی گفتگوها درباره بیت کوین ثابت مانده و حدود ۲۵ درصد از کل موضوعات مربوط به دارایی‌ها را تشکیل می‌دهد، اما نظرات مثبت در حال افزایش است.
با نزدیک شدن به نشست کلیدی فدرال رزرو در ۷ مه، بازار بیت کوین در شرایط حساسی قرار دارد. تحلیل تکنیکال بیت کوین نشان می‌دهد که حفظ سطح حمایتی ۹۳,۵۰۰ دلار برای ادامه روند صعودی ضروری است. از سوی دیگر، دامیننس بیت کوین به سطوح تاریخی نزدیک می‌شود که می‌تواند نویدبخش فصل جدیدی برای آلت کوین‌ها باشد.
اگرچه نگرانی‌های اقتصادی مانند احتمال رکود وجود دارد، اما روند قیمت بیت کوین نسبت به ماه گذشته ۱۵ درصد رشد داشته است. تغییر احساسات بازار از محتاطانه به خوش‌بینانه می‌تواند نشانه‌ای از تداوم رشد باشد، هرچند خطر FOMO و تصحیح قیمت نیز همچنان پابرجاست.
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید نشست FOMC، داده‌های اشتغال آمریکا و نتایج مالی کوین‌بیس را به دقت زیر نظر داشته باشند، زیرا این عوامل می‌توانند مسیر آینده قیمت بیت کوین و کل بازار ارزهای دیجیتال را تعیین کنند.
