مؤسسه سرمایه‌گذاری کره (KIS) معتقد است که شرکت چینی تولیدکننده CXMT، نمی‌تواند تأثیر چشمگیری بر بازار جهانی حافظه بگذارد. بحران کمبود حافظه که عمدتاً به دلیل تقاضای بسیار بالا برای تراشه‌های هوش مصنوعی شکل گرفته، زمانی دوباره بر سر زبان‌ها افتاد که اپل، غول دنیای لوازم الکترونیکی، قیمت برخی از محصولات خود را افزایش داد و دلیل آن را کمبود حافظه در بازار اعلام کرد. در پی این افزایش قیمت، گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه اپل از دولت ایالات متحده درخواست کرده تا مجوز خرید تراشه‌های حافظه از شرکت چینی CXMT را صادر کند.

دولت چین می‌تواند جلوی صادرات حافظه به شرکت‌های خارجی را بگیرد

نام شرکت چینی CXMT در چند ماه گذشته بارها در صدر اخبار قرار گرفته است. در ماه ژوئن، گزارشی از رسانه Seoul Economic Daily ادعا کرد که این شرکت در زمینه تولید حافظه‌های پیشرفته HBM3 به سطح رقبای کره‌ای خود رسیده است. این همان نوع حافظه‌ای است که در پردازنده‌های گرافیکی هوش مصنوعی انویدیا (مانند H100) استفاده می‌شود؛ پردازنده‌هایی که البته دو نسل عقب‌تر از جدیدترین تراشه‌های هوش مصنوعی انویدیا یعنی سری Rubin هستند.

در همین راستا، گزارش‌های دیگری نیز نشان می‌دهند که حتی شرکت گوگل درحال بررسی تراشه‌های حافظه CXMT است. در شرایطی که اپل به دلیل آشفتگی‌های بازار حافظه مجبور به افزایش قیمت‌ها شده، گفته می‌شود این غول فناوری کوپرتینویی به شدت در تلاش است تا با دریافت یک معافیت ویژه از دولت آمریکا، حافظه‌های مورد نیازش را از این شرکت چینی تأمین کند. این درحالی است که بر اساس گزارش رویترز، پنتاگون در دولت بایدن، شرکت CXMT را به‌عنوان یک «شرکت نظامی چینی» طبقه‌بندی کرده و قرار گرفتن نام آن در لیست سیاه (Entity List) وزارت بازرگانی آمریکا نیز تأیید شده بود.

ظرفیت تولید CXMT برای تأثیرگذاری بر بازار بین‌المللی کافی نیست

مؤسسه کره‌ای KIS در یادداشتی به بررسی احتمال تأمین تراشه‌های حافظه اپل توسط CXMT پرداخت. تحلیلگران این مؤسسه بر این باورند که حتی اگر اپل بتواند تأییدیه و معافیت‌های لازم را از دولت آمریکا دریافت کند، احتمال نهایی شدن قرارداد تأمین قطعه بسیار پایین است.

به گفته این مؤسسه، حتی در صورت صدور مجوز از سوی آمریکا، دولت چین می‌تواند CXMT را از فروش این تراشه‌های ارزشمند به شرکت‌های خارجی منع کند. دلیل این امر آن است که شرکت‌های چینی برای پاسخگویی به نیازهای فزاینده داخلی، ظرفیت تولید خود را از حافظه‌های LPDDR به سمت تولید تراشه‌های حافظه DDR تغییر داده‌اند. این تغییر استراتژی باعث کمبود شدید حافظه‌های DRAM در داخل چین شده و شرکت‌های محلی تولیدکننده گوشی‌های هوشمند را با مشکل مواجه کرده است. در نتیجه، اولویت تخصیص این تراشه‌های کمیاب با شرکت‌های داخلی چین خواهد بود و آن‌ها بیشترین نفع را از تولیدات CXMT خواهند برد.

مؤسسه KIS می‌افزاید که تمرکز بر بازار تشنه داخلی چین به این معناست که CXMT بعید است بتواند باری از دوش بازار جهانی حافظه بردارد. تحلیلگران معتقدند از آنجا که CXMT هم‌اکنون برای تأمین نیازهای داخل چین نیز تحت فشار شدیدی قرار دارد، از ظرفیت تولید کافی برای ورود به بازار بزرگتر بین‌المللی برخوردار نیست.

در بخشی از اظهارنظرهای مؤسسه KIS پیرامون گزارش رویترز آمده است:

«به دلایل متعدد، بعید به‌نظر می‌رسد که اپل بتواند به راحتی از CXMT حافظه DRAM خریداری کند. فارغ از اینکه آیا دولت آمریکا این شرکت را از لیست تحریم‌ها خارج می‌کند یا خیر، اکنون محتمل‌تر این است که خود دولت چین مانع صادرات این تراشه‌ها شود.»