ارز دیجیتال ریپل (XRP) اکنون با چالش‌های جدی روبرو شده و نشانه‌های نگران‌کننده‌ای در نمودار قیمت و داده‌های آنچین آن به چشم می‌خورد. با وجود اینکه این دارایی در مراحل اولیه اصلاح بازار مقاومت خوبی از خود نشان داد، اکنون با کاهش بیش از ۸ درصدی در یک هفته، شرایط ممکن است برای سرمایه‌گذاران وخیم‌تر شود. این گزارش به بررسی جامع چهار سیگنال هشداردهنده می‌پردازیم که می‌تواند منجر به افت بیشتر قیمت ریپل در روزهای آینده شود و برای افرادی که به دنبال خرید ریپل هستند، نکات مهمی را در بر دارد.
براساس گزارش بی‌این‌کریپتو (Beincrypto)، تحلیل تکنیکال ریپل در حال حاضر تصویر چندان مثبتی را به نمایش نمی‌گذارد. چندین شاخص کلیدی، هشدارهایی را برای سرمایه‌گذاران صادر کرده‌اند.
چند هفته پیش، XRP سوار بر یک موج صعودی قدرتمند شد و قیمت این ارز حدود ۲.۲ دلار به سقف تاریخی ۳.۶۵ دلار رسید. پس از این رشد خیره‌کننده، قیمت ریپل به طور طبیعی وارد فاز اصلاحی شد و به سمت سطح ۳.۳ دلار عقب‌نشینی کرد. تحلیلگران در این مقطع بر اهمیت سطح حمایتی ۳ دلار تأکید داشتند و حفظ آن را برای تداوم روند صعودی ضروری می‌دانستند.
اگرچه این سطح برای مدتی توانست فشار فروش را تحمل کند، اما در نهایت شکسته شد و اکنون XRP پایین‌تر از آن معامله می‌شود. در صورتی که قیمت نتواند به بالای این سطح بازگردد، احتمال سقوط تا حمایت‌های بعدی در ۲.۸ دلار و ۲.۵ دلار وجود دارد. برخی تحلیل‌ها نیز سطح حمایتی ۲.۷۱ دلار را به عنوان یک کف مهم در نظر می‌گیرند که شکست آن می‌تواند به افت شدیدتر تا ۲.۵۰ دلار منجر شود.
دومین نشانه نگران‌کننده از یک اندیکاتور تکنیکال معتبر به نام «TD Sequential» می‌آید. علی مارتینز (Ali Martinez)، یک تحلیلگر محبوب در حوزه ارزهای دیجیتال، هشدار داده است که این اندیکاتور یک سیگنال فروش واضح در نمودار ۴ ساعته XRP و دقیقاً در سقف قیمتی محلی صادر کرده است. این سیگنال معمولاً نشان‌دهنده تضعیف روند صعودی و احتمال بالای آغاز یک حرکت نزولی است.
سومین سیگنال هشداردهنده که توسط مارتینز نیز برجسته شده، مربوط به نسبت «ارزش بازار به ارزش واقعی» یا (Market Value to Realized Value – MVRV) است. این نسبت به تازگی یک «تقاطع مرگ» (Death Cross) را ثبت کرده که نشانه بسیار منفی دیگری برای قیمت ریپل محسوب می‌شود و از احتمال یک اصلاح عمیق‌تر خبر می‌دهد. تقاطع مرگ زمانی رخ می‌دهد که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت به زیر یک میانگین متحرک بلندمدت می‌رود و معمولاً به عنوان پیش‌بینی‌کننده یک روند نزولی بلندمدت در نظر گرفته می‌شود.
علاوه بر سیگنال‌های تکنیکال، داده‌های آنچین (On-chain) نیز از کاهش علاقه و اعتماد به XRP حکایت دارند. یکی از دلایل اصلی نگرانی، کاهش «نسبت اهرم تخمینی» (Estimated Leverage Ratio – ELR) در صرافی‌های بزرگ است که نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و افت اشتهای آن‌ها برای ریسک است.
بیشتر بخوانید: ریپل چیست؟ همه چیز درباره Ripple و ارز دیجیتال XRP
این شاخص که از تقسیم میزان معاملات باز (Open Interest) بر ذخایر یک ارز در صرافی محاسبه می‌شود، به پایین‌ترین سطح خود در یک ماه گذشته رسیده است. کاهش ELR به این معناست که معامله‌گران در مورد چشم‌انداز کوتاه‌مدت XRP محتاط شده‌اند و از گرفتن موقعیت‌های خرید با اهرم بالا که می‌تواند زیان‌ها را تشدید کند، خودداری می‌کنند.
وضعیت در بازار اسپات ریپل نیز تفاوتی ندارد. داده‌ها نشان می‌دهد که از ۲۹ جولای، XRP شاهد جریان خروجی خالص منفی به ارزش بیش از ۲۲۲ میلیون دلار بوده است. این موضوع نشان‌دهنده تسلط کامل فروشندگان و ضعف شدید سمت تقاضا است. زمانی که یک دارایی جریان خروجی خالص منفی را ثبت می‌کند، به این معنی است که معامله‌گران در حال فروش دارایی‌های خود و برداشت سود هستند، در حالی که خریداران جدیدی برای جایگزینی آن‌ها وارد بازار نمی‌شوند. این روند می‌تواند به تضعیف بیشتر قیمت ریپل منجر شود.
شاید یکی از قدرتمندترین سیگنال‌های نزولی، تغییر رفتار ناگهانی بازیگران بزرگ بازار یا «نهنگ‌ها» باشد. پیش از رالی اخیر قیمت، این گروه از سرمایه‌گذاران در حال انباشت گسترده XRP بودند و میلیاردها دلار برای خرید ریپل هزینه کردند.
اما اکنون استراتژی آن‌ها کاملاً معکوس شده است. نهنگ‌ها در یک روز بیش از ۷۰۰ میلیون توکن XRP را به فروش رسانده‌اند. این حجم از توکن با قیمت‌های فعلی، ارزشی بیش از ۲.۱ میلیارد دلار دارد. چنین فروش عظیمی نه تنها فشار فروش فوری را در بازار به شدت افزایش می‌دهد، بلکه به عنوان یک الگوی منفی برای سرمایه‌گذاران کوچک‌تر عمل می‌کند که ممکن است از ترس کاهش بیشتر قیمت، آن‌ها نیز اقدام به فروش کنند.
شواهد متعددی از جمله شکست حمایت‌های کلیدی در تحلیل تکنیکال ریپل، سیگنال‌های فروش از اندیکاتورهای معتبر مانند TD Sequential و MVRV، کاهش شدید معیارهای آنچین مانند نسبت اهرم تخمینی و ثبت جریان خروجی عظیم از صرافی‌ها، همگی چشم‌انداز کوتاه‌مدت نگران‌کننده‌ای را برای قیمت ریپل ترسیم می‌کنند. در کنار این‌ها، فروش ۲.۱ میلیارد دلاری توسط نهنگ‌ها، فشار نزولی را دوچندان کرده است.
اگر فشار فروش ادامه یابد، قیمت XRP در معرض خطر سقوط به سطوح حمایتی ۲.۷۱ دلار و حتی ۲.۵۰ دلار قرار دارد. با این حال، بازار ارزهای دیجیتال همواره پر از شگفتی است. در صورتی که خریداران بتوانند قدرت را به دست بگیرند و قیمت را با موفقیت به بالای سطح ۳ دلار برگردانند، این احتمال وجود دارد که مسیر برای یک رالی جدید به سمت مقاومت ۳.۳۹ دلاری هموار شود. اما در شرایط فعلی، احتیاط شرط عقل است.
