به گزارش اقتصادنیوز،   در روز دوشنبه، بازار ارز ایران بار دیگر از خواب نسبی روزهای گذشته بیدار شد و تحت تأثیر مجموعه‌ای از تحولات سیاسی و روانی، با جهش معنادار قیمت دلار مواجه شد.

دلار آزاد که در آغاز معاملات در میانه کانال ۸۸ هزار تومان بازگشایی شد، در ادامه مسیر با تقویت فشار خرید، از مرز مقاومتی ۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان عبور کرد و نهایتاً در سطوح بالای کانال ۸۹ هزار تومان تثبیت شد؛ رشدی بیش از هزار تومان تنها در یک روز.

این افزایش، نه ناشی از عوامل بنیادین اقتصادی، بلکه  بازتابی از تحولات سیاسی جدید و سیگنال‌هایی بود که از سوی تهران و واشنگتن مخابره شد. در یک‌سو، سخنگوی وزارت امور خارجه جمهوری اسلامی ایران در اظهاراتی بی‌سابقه، استمرار حضور ایران در پیمان NPT را به اتخاذ رویکرد متقابل از سوی غرب مشروط دانست. در سوی دیگر، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، بار دیگر تأکید کرد که اجازه نخواهد داد ایران به غنی‌سازی اورانیوم ادامه دهد. این تنش‌های لفظی، به‌سرعت سطح نااطمینانی ژئوپلیتیکی را در بازار افزایش داد و به‌عنوان محرکی برای فعال‌سازی انتظارات تورمی عمل کرد.

بازار وارد فاز جدید شد

کارشناسان اقتصادی با اشاره به عبور نرخ دلار از مقاومت روانی ۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان، بر این باورند که بازار وارد فاز جدیدی از قیمت‌گذاری مبتنی بر ریسک شده است. تثبیت نرخ در حوالی ۸۹ هزار تومان، سیگنال واضحی از تقویت دوباره انتظارات تورمی در بازار آزاد ارز به‌شمار می‌رود؛ به‌ویژه در شرایطی که مسیر گفت‌وگوهای هسته‌ای میان تهران و واشنگتن با ابهام جدی همراه است و احتمال احیای سازوکار ماشه از سوی طرف اروپایی نیز در حال مطرح‌شدن است.

در چنین فضایی، بخشی از معامله‌گران که سطوح فعلی را به‌عنوان کف حمایتی جدید تلقی می‌کنند، وارد موقعیت خرید شده‌اند. این در حالی است که گروهی دیگر از فعالان، همچنان به‌صورت محتاطانه و بدون ورود مستقیم، روند تحولات سیاسی را زیر نظر دارند؛ چراکه احتمال چرخش مسیر به‌واسطه سیگنال‌های تازه از سوی دیپلماسی، همچنان بر جای خود باقی است.

تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند در صورتی که نرخ دلار طی روزهای آتی بالاتر از سطح ۸۹ هزار و ۵۰۰ تومان باقی بماند، ورود به کانال ۹۰ هزار تومان چندان دور از دسترس نخواهد بود. از سوی دیگر، در صورت ورود بازارساز با ابزارهای مداخله‌ای همچون تزریق سنگین ارز یا بروز نشانه‌هایی از تنش‌زدایی سیاسی، احتمال اصلاح مقطعی نرخ دلار و بازگشت آن به محدوده ۸۸ هزار و ۲۰۰ تا ۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان نیز وجود دارد.

پیش‌بینی مسیر کوتاه‌مدت دلار از نگاه تحلیلگران فنی

تحلیلگران تکنیکال با بررسی رفتار قیمتی روز گذشته دلار آزاد — که از نرخ ابتدایی ۸۸ هزار و ۱۵۰ تومان آغاز شد و با عبور از مقاومت میانی، تا سطح ۸۹ هزار و ۲۰۰ تومان رشد کرد — معتقدند که بازار وارد یک فاز ناپایدار اما صعودی شده است. تثبیت نرخ پایانی در همین سطح بالایی، نشانه‌ای از غلبه تقاضای سفته‌بازی در بازار نقدی است.

بر اساس الگوهای معاملاتی و روندهای اخیر، محدوده ۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان تا ۸۸ هزار و ۷۰۰ تومان به‌عنوان مرز حمایتی کوتاه‌مدت دلار تلقی می‌شود. در صورتی که بازار با اصلاح همراه شود، فعالان انتظار دارند این سطح مانع افت بیشتر نرخ شود.

از سوی دیگر، اگر سیگنال‌های سیاسی همچنان فضای بازار را ملتهب نگه دارند، تحلیلگران فنی عبور از مقاومت فعلی در سطح ۸۹ هزار و ۵۰۰ تومان را محتمل می‌دانند. در این صورت، کانال روانی ۹۰ هزار تومان به‌عنوان هدف بعدی بازار در نظر گرفته می‌شود؛ سطحی که از منظر تکنیکالی و روانی اهمیت مضاعفی دارد و می‌تواند واکنش شدید فروشندگان را در پی داشته باشد.

به‌طور خلاصه، بازار دلار در وضعیت شکننده‌ای قرار گرفته که در آن هرگونه سیگنال سیاسی یا ارزی می‌تواند به‌سرعت محرک حرکت بعدی شود. تصمیم‌گیری معامله‌گران در روزهای پیش‌رو، به‌شدت وابسته به اخبار سیاسی، رفتار بازارساز، و حجم تقاضای احتیاطی خواهد بود.

در مجموع، فضای کلی بازار ارز در حال حاضر در حالت تعلیق میان دو سناریو قرار دارد: تشدید تنش‌ها و عبور از سقف‌های قیمتی جدید، یا بازگشت آرامش نسبی در صورت فعال‌شدن دیپلماسی و ورود مستقیم سیاست‌گذار ارزی. هفته جاری می‌تواند سرنوشت کوتاه‌مدت نرخ ارز را تعیین کند؛ سرنوشتی که بیش از هر زمان دیگر، در گرو سیگنال‌های سیاسی است.

افزایش قیمت سکه و طلا در واکنش به جهش نرخ دلار و تعمیق نااطمینانی سیاسی

روز دوشنبه، بازار طلای ایران برخلاف روند نزولی فلز زرد در بازارهای جهانی، تحت تأثیر صعود نرخ ارز و فضای نامطمئن سیاسی، وارد مدار رشد شد. در شرایطی که اونس جهانی طلا در شروع معاملات روز دوشنبه با کاهش نسبی مواجه بود، بازار داخلی طلا و سکه، به‌واسطه جهش معنادار دلار آزاد به کانال ۸۹ هزار تومان، واکنشی معکوس نشان داد. نتیجه این واگرایی، بازگشت بهای هر گرم طلای ۱۸ عیار به محدوده ۷ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان و جهش بیش از یک میلیون تومانی سکه امامی بود.

معامله‌گران بازار طلا این روزها با نگاهی دوگانه به سمت تحولات می‌نگرند: از یک‌سو، فشار جهانی ناشی از افت اونس که می‌تواند محرکی برای کاهش قیمت‌ها باشد؛ و از سوی دیگر، صعود نرخ دلار و نبود افق روشن در فضای دیپلماسی که عملاً اجازه نمی‌دهد فلز زرد در بازار داخلی کاهش معنا‌داری را تجربه کند.

کارشناسان اقتصادی با تأکید بر تثبیت دلار در محدوده بالای ۸۹ هزار تومان و تداوم بی‌خبری از گشایش سیاسی یا دورنمای مثبت در مذاکرات هسته‌ای، معتقدند مسیر صعودی طلا و سکه در بازار داخلی در کوتاه‌مدت تداوم خواهد داشت. به گفته آنان، انتظارات تورمی شکل‌گرفته در بازار، موجب شده تا سرمایه‌گذاران خرد نیز با احتیاط وارد موقعیت‌های خرید شوند.

در چنین فضایی، تحلیل‌گران فنی معتقدند در صورت پایداری یا رشد بیشتر نرخ ارز، سکه امامی در آستانه ورود به کانال ۸۰ میلیون تومان قرار می‌گیرد و طلا نیز می‌تواند به محدوده ۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان نزدیک شود. این در حالی‌ست که مداخله احتمالی بازارساز در بازار ارز، از جمله با سیاست‌های فروش ارز یا کنترل نرخ حواله، ممکن است به‌طور موقت شتاب رشد طلا را کند نماید؛ با این حال، به باور اغلب تحلیلگران، افت قابل توجه قیمت‌ها در کوتاه‌مدت محتمل نیست، مگر آنکه تحول جدی در فضای سیاسی کشور رخ دهد.

به نظر می‌رسد تقاطع سه عامل کلیدی — نرخ دلار، سیگنال‌های دیپلماتیک، و اونس جهانی — در روزهای آینده تعیین‌کننده ادامه مسیر بازار طلا و سکه خواهد بود. در این میان، عامل داخلی (نرخ ارز) فعلاً دست بالا را دارد.

پیش‌بینی روند آتی طلا در بازارهای جهانی از نگاه تحلیلگران فنی

تحلیل رفتار قیمت  طلا در بازار جهانی طی روز دوشنبه نشان می‌دهد که بازار در حال تجربه یک فاز ناپایدار با غلبه فشار فروش است. قیمت هر اونس طلا در آغاز معاملات در سطح ۳۳۳۳ دلار قرار داشت و با افزایش تقاضا تا ۳۳۴۵ دلار صعود کرد، اما در ادامه، با چرخش کامل روند و غلبه نیروهای نزولی، تا کف روزانه ۳۳۰۱ دلار افت کرد و نهایتاً در محدوده ۳۳۱۰ دلار به تعادل نسبی رسید.

به باور تحلیلگران تکنیکال، این الگوی رفتاری نشانه‌ای از تضعیف موقت قدرت خریداران و احتمال تداوم فشار عرضه در کوتاه‌مدت است. در این چارچوب، سطح حمایتی ۳۲۹۰ دلار به‌عنوان نخستین مانع نزولی پیش‌روی قیمت تلقی می‌شود؛ سطحی که در صورت شکسته شدن، می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت محدوده‌های پایین‌تر همچون ۳۲۷۵ دلار نیز هموار کند.

در مقابل، اگر طلا موفق به حفظ محدوده ۳۳۱۰ دلار شود و بتواند مجدداً به بالای ۳۳۳۰ دلار بازگردد، آنگاه مقاومت مهم بعدی در سطح ۳۳۵۵ دلار قرار دارد؛ سطحی که در صورت عبور از آن، سناریوی صعودی در میان‌مدت فعال خواهد شد.

تحلیلگران همچنین تأکید دارند که جهت‌گیری بازار طلا در روزهای آینده، تا حد زیادی وابسته به سیگنال‌های اقتصادی از سوی فدرال‌رزرو، داده‌های تورمی آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی خواهد بود. در نبود داده‌های قوی حمایتی، بازار ممکن است تا پایان هفته در یک محدوده نوسانی باقی بماند.

تحلیل‌گران: سیگنال‌های داخلی، فرمان بازار را به‌دست گرفته‌اند

روند معاملاتی طلای آبشده در روز دوشنبه، نشانه‌ای روشن از تقدم مؤلفه‌های داخلی بر عوامل بین‌المللی در قیمت‌گذاری این فلز گران‌بها بود. این دارایی، که با گپ مثبت و نرخ ۳۰ میلیون و ۷۳۰ هزار تومان بازگشایی شد، در ادامه معاملات با فشار تقاضا تا سطح ۳۰ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان پیشروی کرد. این در حالی است که اونس جهانی، با وجود نوسانات مقطعی، در بیشتر ساعات زیر سطح کلیدی ۳۳۳۵ دلار در حال نوسان بود و محرک مستقیمی برای این رشد فراهم نکرد.

تحلیلگران بازار طلا معتقدند که در شرایط فعلی، طلای آبشده بیش از هر زمان دیگر تابع متغیرهای داخلی، به‌ویژه نرخ ارز و انتظارات تورمی است. تثبیت دلار در کانال ۸۹ هزار تومان و زمزمه‌هایی از تشدید تنش‌های سیاسی، زمینه را برای شکل‌گیری موج جدیدی از خرید در بازار طلای آبشده فراهم کرده است. از نگاه معامله‌گران باتجربه، این فلز هم‌اکنون نه با نگاه به شاخص دلار یا نرخ بهره آمریکا، بلکه با تمرکز بر جو روانی داخلی و رفتار تقاضای سفته‌بازانه حرکت می‌کند.

در سناریوی پیش‌رو، در صورتی که نرخ دلار همچنان در سطوح فعلی پایدار بماند یا وارد کانال ۹۰ هزار تومان شود، تحلیلگران رشد بیشتر قیمت طلای آبشده تا محدوده ۳۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان را محتمل می‌دانند. در مقابل، عقب‌نشینی دلار به زیر سطح ۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان می‌تواند اصلاح موقتی تا ۳۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان را رقم بزند، هرچند احتمال بازگشت سریع تقاضا در سطوح پایین نیز بالاست.

قیمت هر گرم طلای 18 عیار نیز معاملات را با نوسان مثبت در نرخ هفت میلیون و 94 هزار تومان آغاز کرد و با ادامه روند صعودی تا سطح هفت میلیون و 131 هزار تومان بالا رفت.