بیت کوین در کانون توجهات است. آیا این بار شاهد شکست رکوردهای تاریخی و ثبت یک قیمت بسته شدن ماهانه بی‌سابقه خواهیم بود؟ در حالی که تحلیلگران نسبت به نوسانات بازار هشدار می‌دهند، این گزارش به بررسی دقیق شرایط فعلی قیمت بیت کوین، عوامل موثر بر آن و چشم‌انداز پیش رو می‌پردازد. اکنون زمان آن است که با دیدی باز و تحلیلی عمیق، فرصت‌ها و چالش‌های پیش روی این ارز دیجیتال را ارزیابی کنیم.
به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، افزایش قیمت بیت کوین در روز یکشنبه، بهای این ارز دیجیتال را در مسیر ثبت بالاترین بسته شدن هفتگی تاریخ در بالای ۱۰۹,۰۰۰ دلار قرار داد. اگرچه این هدف در نهایت محقق نشد، محدوده معاملاتی یک هفته‌ای همچنان پابرجا مانده و ماه ژوئن و فصل دوم سال میلادی نیز امروز به پایان می‌رسد.
با کوتاه آمدن قیمت بسته شدن هفتگی از رکوردهای تاریخی، دو کندل دیگر اکنون در چارت بیت کوین مورد توجه قرار می‌گیرند. ثسمت بسته شدن ماهانه ژوئن، عملکرد قیمت BTC در فصل دوم سال میلادی را نیز تعیین خواهد کرد که در حال حاضر سودهای چشمگیر ۳۰ درصدی را پیش‌بینی می‌کند.
حتی خود ماه ژوئن، علی‌رغم پایان یافتن به عنوان ماهی پر از نوسانات فراوان، بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass) در مسیر بسته شدن «سبز» قرار دارد. بنابراین معامله‌گران بیت کوین مطمئن هستند که این ماه می‌تواند به عنوان سکویی برای بازگشت قوی‌تر به فرم خوب بیت کوین عمل کند. جله (Jelle)، تحلیلگر معروف در پستی در پلتفرم ایکس نوشت:
۱۷ ساعت تا قفل شدن یکی دیگر از قیمت‌های بسته شدن ماهانه با رکوردشکنی باقی مانده است. ماه گذشته اوج‌های ژانویه را شکست، این ماه آن اوج‌ها را دوباره تست کرد و بار دیگر از آن‌ها نیز بالاتر رفت. ماه آینده باید حتی بهتر از این باشد.
برای مهر و موم کردن بالاترین قیمت بسته شدن ماهانه بیت کوین در تاریخ، قیمت بیت کوین تنها نیاز دارد که تا سطح ۱۰۴,۶۳۰ دلار را حفظ کند که به گاوها اجازه ریزش تقریباً ۲.۹ درصدی را می‌دهد. محدودیت‌های نوسانات لحظه آخری می‌تواند توسط نقدینگی دفتر سفارشات صرافی‌ها تعیین شود.
پلتفرم تحلیلی نظارتی متریال ایندیکیتورز (Material Indicators) به مقدار فراوانی از آهن‌رباهای قیمتی کوتاه‌مدت هم در بالا و هم پایین سطوح فعلی اشاره می‌کند. این پلتفرم در پستی در ایکس همراه با تصویری از نقدینگی دفتر سفارشات بایننس گفت:
نقدینگی تقاضا در محدوده ۱۰۸,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار متمرکز شده در حالی که نقدینگی پیشنهاد تا ۹۸,۰۰۰ دلار پخش شده که می‌تواند مقداری نوسان را طی ۲۴ تا ۴۸ ساعت آینده دعوت کند.
کیت آلن (Keith Alan) هم‌بنیان‌گذار متریال ایندیکیتورز افزود که علی‌رغم احتمال بسته‌های کندل رکوردی، او «انتظار» گرفتن نقدینگی دیگری به سمت پایین را دارد.
تعطیلات روز استقلال آمریکا، هفته‌ای که ظاهراً برای داده‌های اقتصاد کلان آمریکا آرام است را به پایان می‌رساند. معامله‌گران ارزهای دیجیتال و دارایی‌های پرخطر می‌توانند برای از این فرصت برای مکث و بررسی وضعیت استفاده کنند، زیرا شکاف بی‌سابقه‌ای بین سیاست فدرال رزرو و اراده سیاسی دولت آمریکا به وجود آمده است.
در حالی که بسیاری از مقامات فدرال رزرو و رئیس جروم پاول (Jerome Powell) در عزم خود برای عدم کاهش نرخ بهره ثابت‌قدم باقی می‌مانند، رئیس‌جمهور آمریکا دونالد ترامپ (Donald Trump) همچنان به طور علنی از تصمیمات آن‌ها انتقاد می‌کند و خواهان کاهش نرخ بهره است.
این تنش شامل نامیدن پاول به عنوان یک «فرد احمق» توسط ترامپ، علاوه بر ادعای اینکه فدرال رزرو در شروع چرخه تازه کاهش نرخ بهره خیلی دیر عمل می‌کند شده و ترامپ حتی شایعات برکناری پاول را برانگیخته است. این شکاف بی‌سابقه بین سیاست پولی و اراده سیاسی فضای عدم اطمینان را تشدید کرده است. پاول اوایل هفته گذشته در کنگره گفت:
فعلاً ما در موقعیت مناسبی قرار داریم تا صبر کنیم تا درباره مسیر احتمالی اقتصاد بیشتر بیاموزیم قبل از اینکه تنظیمی در موضع سیاست‌گذاری خود در نظر بگیریم.
در حالی که بازارها شانس کمی برای کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در پایان ژوئیه می‌بینند، بر اساس آخرین داده‌های ابزار فدواچ (FedWatch Tool) گروه سی‌ام‌ای برای ماه سپتامبر ۷۵ درصد احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی را پیش‌بینی می‌کند.
نگهدارندگان بلندمدت بیت کوین (LTH) با نزدیک شدن به پایان فصل دوم شروع به ایجاد نگرانی کرده‌اند. تحقیقات پلتفرم تحلیلی آنچین کریپتو کوانت (CryptoQuant) هشدار داد که فعال‌سازی مجدد سکه‌های خاموش، همراه با عرضه تازه استخراج شده، در حال حاضر از تقاضای خریداران پیشی می‌گیرد.
پلتفرم تحلیل آنچین کریپتو کوانت در یکی از پست‌های وبلاگ کوئیک‌تیک خود روز یکشنبه در توصیف این وضعیت حرف‌های خود را قایم نکرد و آن را «کمبود تقاضای بحرانی» توصیف کرد. کریزی‌بلاک (Crazzyblockk)، تحلیلگر کریپتو کوانت نوشت:
جریان کوین‌ها به بازار از سوی استخراج‌کنندگان و نگهدارندگان بلند مدت بیت کوین سودگیر، اکنون بیشتر از آن چیزی است که خریداران جدید خریداری می‌کنند. این یک توسعه نزولی به دو دلیل است: مستقیماً عرضه برای فروش را افزایش می‌دهد و فشار نزولی بر قیمت وارد می‌کند. فروش توسط دارندگان بلند مدت که اغلب پول هوشمند در نظر گرفته می‌شوند، می‌تواند نشان دهد که بازیگران باتجربه معتقدند بازار به یک اوج محلی رسیده است.
متریک تقاضای ظاهری (Apparent Demand) کریپتو کوانت که بیت کوین‌های دارندگان بلند مدت بیت کوین و تازه استخراج شده را از فشار خریداران کم می‌کند، اکنون بر پایه ۳۰ روزه منفی است. آخرین بار تقاضای ظاهری منفی زمانی ثبت شد که قیمت بیت کوین از کف‌های چندماهه زیر ۷۵,۰۰۰ دلار در آپریل خارج شد. این وضعیت نشان‌دهنده تشابه شرایط فعلی با دوره‌ای است که بازار در حال خروج از دوره ضعف بود. کریپتو کوانت نتیجه گرفت:
در نتیجه، بازار در وضعیت آسیب‌پذیری قرار دارد. هر رالی قیمتی از اینجا احتمالاً برای غلبه بر این موج عرضه موجود مشکل خواهد داشت و حمایت بازار ممکن است ضعیف‌تر از انتظار باشد. اگرچه تضمینی نیست، این سیگنال آنچین قویاً پیشنهاد می‌کند دوره‌ای از احتیاط تا زمان نشان دادن علائم واضح بهبود تقاضا ضروری است.
حرکت قیمتی بیت کوین ممکن است تنها چند ماه با اوج بعدی بازار گاوی خود فاصله داشته باشد. آخرین تفسیر رکت کپیتال (Rekt Capital)، تریدر و تحلیلگر معروف شامل ارجاعاتی به رفتار چرخه قیمتی تاریخی است در حالی که استدلال می‌کند اوج انفجاری ممکن است نزدیک‌تر از آن چیزی باشد که بسیاری معتقدند. او در یکی از چندین پست اخیرش در این موضوع به دنبال‌کنندگان ایکس گفت:
اگر بیت کوین قرار باشد در بازار گاوی خود در سپتامبر/اکتبر ۲۰۲۵ مطابق چرخه‌های تاریخی هاوینگ به اوج برسد… تنها ۲ تا ۳ ماه باقی مانده است.
رکت کپیتال اشاره کرد که در ۲۰۲۴،قیمت BTC به اوج‌های تاریخی جدیدی پیش از رویداد هاوینگ و کاهش پاداش بلوک آپریل دست یافت. بیت کوین در آن زمان تسریعی ۲۶۰ روزه در چرخه خود تجربه کرد، اما از آن زمان این تسریع به صفر کاهش یافته است. تاریخ حکم می‌کند که اوج‌های چرخه در نهایت به موقع می‌آیند. او ادامه داد:
در ۲۰۲۴، بیت کوین تسریعی در چرخه خود به میزان ۲۶۰ روز تجربه می‌کرد زمانی که به اوج‌های تمام دوران جدید قبل از هاوینگ رالی زد. از آن زمان، بیت کوین آن تسریع را به صفر کاهش داده است. در واقع، چه می‌شود اگر بیت کوین اکنون کند شدنی در چرخه خود را تجربه کند؟
اگر کند شدن چرخه قیمتی درست باشد، بنابراین بیت کوین باید زمان از دست رفته را با سودهای قابل‌توجه و بازگشت به کشف قیمت سریع‌تر جبران کند. رکت کپیتال نتیجه گرفت:
درست است که اولین تصحیح کشف قیمت بیت کوین بیشتر از حد معمول طول کشیده. اما بیت کوین تمایل به عملکرد بالا و زیر انتظار در فازهای مختلف چرخه دارد. بنابراین وقتی بیت کوین وارد رالی پارابولیک شود، احتمالاً به طور چشمگیری هر تمدید چرخه‌ای که بیت کوین طی چند ماه گذشته بر خود تحمیل کرده کاهش خواهد داد.
این یعنی زمان از دست رفته با پرایس اکشن‌های شدید قیمتی جبران خواهد شد.
تحلیل بیت کوین نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال در نقطه حساسی قرار دارد. از یک سو، امکان ثبت بالاترین بسته ماهانه تاریخ با حفظ قیمت بالای ۱۰۴,۶۳۰ دلار وجود دارد و فصل دوم سودهای ۳۰ درصدی را نوید می‌دهد. از سوی دیگر، هشدارهایی مبنی بر دستکاری بازار توسط الگوریتم‌های معاملاتی، کمبود تقاضای بحرانی از سوی نگهدارندگان بلندمدت و احتمال نزدیک بودن به اوج بازار گاوی مطرح شده است.
تصمیم‌گیری درباره خرید بیت کوین در این شرایط نیازمند نظارت دقیق بر سطوح کلیدی قیمتی و داده‌های اقتصاد کلان آمریکا است. آینده نزدیک BTC بستگی زیادی به حفظ حمایت‌های کنونی و واکنش بازار به تصمیمات فدرال رزرو خواهد داشت.
