قیمت سولانا در روزهای اخیر با نوساناتی چشم‌گیر در محدوده‌های کلیدی روبه‌رو بوده است؛ نوساناتی که هم‌زمان با داده‌های متناقض بازار، نگاه بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را به این آلت کوین محبوب دوخته است. در حالی که برخی شاخص‌ها نشانه‌هایی از ضعف و احتمال اصلاح را نشان می‌دهند، مجموعه‌ای از سیگنال‌های تکنیکال صعودی و داده‌های فاندامنتال امیدوارکننده، احتمال جهش قیمتی را نیز مطرح می‌کنند.
در این گزارش، با نگاهی جامع به تحلیل تکنیکال، وضعیت اقتصادی شبکه سولانا و آینده احتمالی آن در برابر رقبای سرسختی چون اتریوم، به این پرسش پاسخ می‌دهیم: آیا اکنون زمان مناسبی برای خرید سولانا است یا باید در انتظار تغییر روند باشیم؟
در روزهای اخیر، قیمت سولانا (SOL) در محدوده ۱۶۰ تا ۱۷۰ دلار نوسان داشته است. طبق داده‌های تحلیلی وب‌سایت کوین گیپ (Coingape)، این ارز دیجیتال موفق شده است در بالای میانگین‌های متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۱۵۰ روزه تثبیت شود که یک سیگنال صعودی محسوب می‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در ناحیه ۵۶ قرار دارد که نشان‌دهنده تداوم قدرت خریداران است، هرچند کاهش تدریجی آن می‌تواند حاکی از ورود به فاز تجمیع باشد.
با این حال، در صورتی که حمایت ۱۶۵ دلاری شکسته شود، خطر اصلاح تا محدوده ۱۴۷ دلار افزایش می‌یابد. شاخص پارابولیک اِس‌اِی‌آر (Parabolic SAR) نیز همچنان در پایین نمودار قیمت قرار دارد و از تداوم روند صعودی حمایت می‌کند.
در گزارشی از وب‌سایت اف‌ایکس‌استریت (FXStreet)، تحلیل‌گران نسبت به احتمال اصلاح قیمت هشدار داده‌اند. به گفته این تحلیل، در صورتی که قیمت سولانا زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۱۶۲ دلار بسته شود، احتمال سقوط به سطح حمایتی ۱۴۱.۴۱ دلار وجود دارد. این تحلیل تکنیکال سولانا همچنین از واگرایی نزولی در اندیکاتور MACD خبر می‌دهد که معمولاً نشانه‌ای از ضعف روند صعودی است.
نسبت لانگ به شورت سولانا در پلتفرم کوین گلس (Coinglass) نیز به پایین‌ترین سطح یک‌ماهه خود رسیده و به ۰.۸۵ کاهش یافته است؛ نشانه‌ای از افزایش تعداد موقعیت‌های فروش نسبت به خرید در بازار.
مِرت ممتاز (Mert Mumtaz)، مدیرعامل شرکت هلیوس (Helius)، اخیراً در شبکه اجتماعی ایکس (X) با انتشار داده‌هایی از ساختار معماری سولانا دفاع کرده و آن را نسبت به راهکارهای لایه دوم اتریوم مانند آربیتروم (Arbitrum) و آپتیمیسم (Optimism) برتر دانسته است.
بیشتر بخوانید: سولانا چیست؟ همه‌چیز درباره بلاک چین Solana و توکن SOL
وی اظهار داشت که بازار کارمزدهای موازی در سولانا از نوسانات شدید کارمزد جلوگیری می‌کند؛ امکانی که در شبکه‌های EVM پایه وجود ندارد. نمودارهای مقایسه‌ای او نشان می‌دهند که حتی با چند برابر شدن حجم تراکنش‌ها، کارمزد متوسط سولانا ثابت مانده، در حالی که کارمزدهای لایه دوم‌های اتریوم به‌شدت نوسان دارند.
طبق داده‌های پلتفرم مساری (Messari)، سولانا در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ به درآمدی بالغ بر ۱.۲ میلیارد دلار از اپلیکیشن‌های خود دست یافت که نسبت به فصل گذشته ۲۰ درصد رشد داشته است. بخش عمده این درآمد به اپلیکیشن Pump.fun اختصاص دارد که با ۲۵۷ میلیون دلار درآمد، از علاقه شدید بازار به میم کوین‌ها بهره‌برده است.
با این حال، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در حوزه دیفای سولانا با کاهش ۶۴ درصدی مواجه شد و به ۶.۶ میلیارد دلار رسید. این کاهش احتمالاً به دلیل مهاجرت سرمایه‌ها به سمت استیبل‌کوین‌ها بوده است؛ بازاری که در سولانا رشد چشمگیری داشته و ارزش بازار USDC به ۹.۷ میلیارد دلار رسیده است.
اگر توجه بازار به معماری فنی و عملکرد مالی سولانا بیشتر شود، ممکن است نگاه تازه‌ای به ارزش این شبکه شکل بگیرد. در چنین شرایطی، رسیدن سولانا به ارزش بازار اتریوم دور از ذهن نیست؛ البته برای این اتفاق، قیمت SOL باید بیش از ۴ برابر شود و به محدوده حدود ۷۰۰ دلار برسد.
از منظر تکنیکال، عبور از مقاومت ۱۸۴ دلار و تثبیت بالای ۲۰۰ دلار می‌تواند مسیر رشدهای شارپی را برای این آلت کوین باز کند؛ به‌ویژه اگر بازار وارد فاز چرخش سرمایه از بیت کوین به آلت کوین‌ها شود.
قیمت سولانا اکنون در نقطه‌ای حساس قرار دارد. از یک سو، تثبیت در بالای میانگین‌های متحرک و معماری کارآمد آن، پتانسیل رشد بیشتر را تقویت می‌کند؛ از سوی دیگر، داده‌های تکنیکال از واگرایی نزولی و احتمال اصلاح خبر می‌دهند. عملکرد مالی سه‌ماهه نیز تصویری دوگانه از رشد درآمد و کاهش TVL را نشان می‌دهد.
برای خریداران بالقوه، سطح ۱۶۰ دلار می‌تواند یک حمایت کلیدی برای تصمیم‌گیری باشد. شکست این سطح، هشدار اصلاح تا نواحی پایین‌تر را تقویت می‌کند؛ اما تثبیت بالای ۱۸۴ دلار می‌تواند آغازگر حرکت‌های صعودی تازه‌ای باشد.
