طلای دیجیتال بار دیگر شگفتی‌آفرین شد! بیت کوین (BTC) پس از ۹۰ روز نوسان و کشمکش، سرانجام مقاومت سخت ۱۰۰ هزار دلاری را در هم شکست. تریدرها و سرمایه‌گذاران اکنون با هیجان به اهداف کلیدی بیت کوین در محدوده ۱۸۰ هزار دلار می‌نگرند. آنچه این صعود را متمایز می‌کند، دامیننس بالای ۶۰ درصدی بیت کوین در بازار است که قدرت ساختاری این ارز دیجیتال پیشرو را نشان می‌دهد. آیا اکنون زمان مناسب برای خرید بیت کوین فرا رسیده؟ تحلیل‌ها چه می‌گویند؟
به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، قیمت بیت کوین در تاریخ ۹ می (۱۹ اردیبهشت) با افزایش چشمگیر ۴.۳ درصدی روبرو شد و در حال حاضر در محدوده ۱۰۳,۸۳۰ دلار معامله می‌شود. این جهش قیمت BTC پس از موج لیکوییدیشن‌های تازه‌ای رخ داد که باعث شد قیمت بیت کوین برای اولین بار در بیش از ۹۰ روز از مرز روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار عبور کند.
جهش اخیر قیمت BTC منجر به لیکویید شدن بیش از ۸۰۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های شورت شده که بزرگترین لیکویدیشن شورت از سال ۲۰۲۱ تاکنون بوده است. در مجموع، لیکویدیشن‌های ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال از ۹۲۵ میلیون دلار فراتر رفته و این حجم از لیکویدیشن نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران انتظار کاهش قیمت بیت کوین را داشتند اما غافلگیر شدند.
به گزارش بیتکوینیست (Bitcoinist)، برخلاف جهش قبلی بیت کوین به بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار در ژانویه (دی ماه)، شرایط بازار اکنون کاملاً متفاوت به نظر می‌رسد. یکی از تفاوت‌های آشکار، دامیننس بیت کوین بر بازار است که اکنون بالای ۶۰ درصد قرار دارد. این شرایط حاکی از پشتوانه ساختاری قوی‌تری در پشت حرکت قیمت BTC است.
تحلیلگر ارزهای دیجیتال رکت کپیتال (Rekt Capital) در تحلیل بیت کوین خود معتقد است احتمال دارد دامیننس بیت کوین در طول زمان به ۷۱ درصد افزایش یابد. این سطح از دامیننس، برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین نشانه‌ای مثبت محسوب می‌شود و نشان‌دهنده قدرت ساختاری بیشتر در پشت تحرکات قیمتی است.
بر خلاف تصور عمومی، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین تنها عامل رشد فعلی قیمت BTC نیستند. داده‌ها نشان می‌دهد که میانگین ورودی به این ETFها طی دو روز گذشته تنها ۱۲۹ میلیون دلار بوده، رقمی که در مقایسه با ورودی روزانه بیش از ۷۰۰ میلیون دلار در جریان آخرین عبور بیت کوین از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار در ژانویه، نسبتاً کوچک است.
یکی از عوامل مهم در بهبود قیمت بیت کوین، توافق تجاری ایالات متحده و بریتانیا است که در ۸ می ۲۰۲۵ (۱۸ اردیبهشت ۱۴۰۴) اعلام شد. دونالد ترامپ (Donald Trump) رئیس جمهور آمریکا و کیر استارمر (Keir Starmer) نخست وزیر بریتانیا قراردادی جدید را معرفی کردند که تعرفه ۱۰ درصدی آمریکا بر واردات بریتانیا را حفظ می‌کند، در حالی که بریتانیا تعرفه‌های خود را به ۱.۸ درصد کاهش داده و دسترسی به کالاهای آمریکایی را گسترش می‌دهد. این توافق تجاری می‌تواند برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین نشانه‌ای مثبت باشد.
داده‌های آنچین (on-chain) پایداری روند صعودی قیمت BTC را تایید می‌کنند. موجودی بیت کوین در صرافی‌ها مدتی است که در حال کاهش بوده و این روند در رشد فعلی قیمت بیت کوین نقش داشته است. سوال مهم برای علاقه‌مندان به خرید بیت کوین این است: آیا این روند ادامه خواهد داشت؟
الگوی کاهش موجودی بیت کوین در صرافی‌ها با جریان ورودی استیبل کوین‌ها به صرافی‌ها همخوانی دارد که معمولاً پیش‌درآمد فعالیت خرید است. تحلیل بیت کوین بر اساس داده‌های گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهد حدود ۳ میلیون بیت کوین بین کف قیمتی ۷۴,۰۰۰ دلار در آوریل و قیمت فعلی، به وضعیت سودآور بازگشته‌اند.
به گزارش نیوز بی‌تی‌سی (Newsbtc)، بر اساس تحلیل امر طاها (Amr Taha)، کارشناس کریپتو کوانت (CryptoQuant)، رالی اخیر قیمت بیت کوین تا حدی ناشی از یک سری رویدادهای لیکویدیشن شورت در صرافی بایننس (Binance) بوده است. برای کسانی که قصد خرید بیت کوین دارند، درک این دینامیک بازار بسیار مهم است.
اولین لیکویدیشن کلیدی در سطح ۹۷,۰۰۰ دلار رخ داد، جایی که تعداد زیادی از پوزیشن‌های شورت که حدود ۳۶۰ میلیون دلار ارزش داشتند، از بین رفتند. معامله‌گران انتظار داشتند قیمت BTC به قله محلی برسد، اما به جای آن، بیت کوین از این منطقه عبور کرد و باعث شد فروشندگان مجبور به بستن موقعیت‌های خود شوند.
کمی پس از این جهش، قیمت بیت کوین زیر مرز ۱۰۱,۰۰۰ دلار تثبیت شد، جایی که خوشه دیگری از موقعیت‌های شورت شکل گرفته بود. زمانی که BTC از مرز ۱۰۱,۰۰۰ دلار عبور کرد، نزدیک به ۲۴۰ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت لیکویید شدند که به شکست مقاومت و رشد قیمت بیت کوین تا ۱۰۴,۰۰۰ دلار کمک کرد.
تأثیر این رویدادها فراتر از حرکت قیمت نقدی بود. طاها به نمودار نرخ فاندینگ بایننس اشاره کرد و نشان داد که قبل از رویدادهای لیکویدیشن، نرخ فاندینگ منفی بود، که نشان‌دهنده تمایل نزولی در میان معامله‌گرانی بود که برای حفظ موقعیت‌های شورت هزینه می‌کردند. پس از دو موج لیکویدیشن، نرخ فاندینگ به ۰.۰۱+ درصد تغییر کرد، که نشانه‌ای کلیدی از افزایش تقاضا برای موقعیت‌های لانگ است.
جهش اخیر قیمت بیت کوین باعث شده تحلیلگران و معامله‌گران بازار اهداف قیمتی متنوعی را برای آینده بیت کوین تعیین کنند. این پیش‌بینی‌ها می‌تواند برای افرادی که به سرمایه‌گذاری در بیت کوین علاقه‌مند هستند، بسیار مفید باشد.
تحلیلگر محبوب ارزهای دیجیتال، آلفا بیت کوین (AlphaBTC)، معتقد است که رالی فعلی قیمت BTC ممکن است تا ۱۰۶,۰۰۰ دلار ادامه یابد. او در تحلیل بیت کوین خود نشان داد:
«من از نحوه همخوانی این سطوح اصلاحی فیبوناچی با سطوح حمایتی خوشم می‌آید، فکر می‌کنم BTC قبل از شروع روند اصلاحی، حرکت دیگری به سمت ۱۰۶,۰۰۰+ دلار خواهد داشت»
ایگراگ کریپتو (Egrag Crypto)، معامله‌گر ارزهای دیجیتال، در پیش‌بینی قیمت بیت کوین می‌گوید:
«مدت‌هاست که محدوده ۱۷۰ هزار دلار را به عنوان قله بالقوه چرخه هدف قرار داده‌ام، اما نکته کلیدی اینجاست: BTC باید بالای ۱۰۹ هزار دلار بسته شود. هر چیزی کمتر از این فقط یک تله صعودی و یک اصلاح است، نه بیشتر.»
چانگ پنگ ژائو (Changpeng Zhao)، بنیانگذار بایننس، انتظار دارد بیت کوین در این چرخه صعودی به بین ۵۰۰,۰۰۰ تا ۱ میلیون دلار برسد. او معتقد است این رشد توسط پذیرش نهادی، افزایش انباشت توسط دولت‌ها و مدیریت طرفدار ارزهای دیجیتال در آمریکا تحت ریاست دونالد ترامپ هدایت خواهد شد. این پیش‌بینی‌های بلندمدت می‌تواند چشم‌انداز خوبی برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین ایجاد کند.
از دیدگاه تکنیکال، تحلیل بیت کوین نشان می‌دهد حرکت قیمت منجر به تشکیل الگوی پرچم صعودی (bull flag) در تایم فریم هفتگی شده است؛ یک الگوی صعودی که پس از تثبیت قیمت BTC در یک محدوده نزولی شکل می‌گیرد.
شکست این الگوی پرچم صعودی زمانی رخ داد که قیمت بیت کوین در ۲۲ آوریل (۲ اردیبهشت) به بالای خط روند بالایی در ۸۸,۰۰۰ دلار جهش کرد. اکنون BTC می‌تواند به اندازه ارتفاع روند صعودی قبلی افزایش یابد، یعنی تا ۱۸۲,۲۰۰ دلار، که رشدی ۷۵ درصدی از قیمت فعلی محسوب می‌شود. این تحلیل تکنیکال می‌تواند دیدگاه مناسبی برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین در میان‌مدت و بلندمدت ارائه دهد.
در حال حاضر، قیمت بیت کوین در محدوده ۱۰۳,۸۳۰ دلار معامله می‌شود و تنها ۵.۷ درصد با بازیابی سقف تاریخی ۱۰۸,۷۸۰ دلار در ژانویه فاصله دارد. تحلیل بیت کوین با استفاده از داده‌های آنچین، تغییر در نرخ‌های فاندینگ به مثبت، کاهش موجودی صرافی‌ها و افزایش دامیننس بیت کوین به بالای ۶۰ درصد، همگی نشان‌دهنده پایداری رالی فعلی هستند.
برای سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به خرید بیت کوین، این شرایط می‌تواند فرصت مناسبی باشد. با توجه به اهداف کلیدی بیت کوین که توسط تحلیلگران مطرح شده و الگوی تکنیکال پرچم صعودی، پیش‌بینی قیمت بیت کوین در میان‌مدت مثبت به نظر می‌رسد. البته همواره باید به یاد داشت که سرمایه‌گذاری در بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال با ریسک همراه است و مدیریت ریسک در این بازار اهمیت بالایی دارد.
سلب مسئولیت: محتوای این گزارش صرفا با هدف اطلاع‌رسانی منتشر شده و نباید تحت هیچ شرایطی به عنوان توصیه برای خرید و فروش و سرمایه‌گذاری در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، تلقی شود.
