بازار دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) پس از پشت سر گذاشتن ماهی آرام در نوامبر، در حال بازیابی است و علاقه سرمایه‌گذاران به لطف آزمایش‌های جدید استیبل کوین‌ها و شکل‌گیری ساختارهای تکنیکال قدرتمند، دوباره افزایش یافته است. اگرچه فعالیت در این بخش هنوز یکنواخت نیست، اما نمودار برخی از توکن‌ها وضعیت شفاف‌تر و جذاب‌تری نسبت به بقیه دارند.

در میان توکن‌های کلیدی RWA که باید زیر نظر داشت، سه گزینه خودنمایی می‌کنند که با نزدیک شدن به ماه دسامبر، هرکدام ترکیبی متفاوت از قدرت، پتانسیل بازیابی و ریسک را به نمایش می‌گذارند. در این تحلیل بر اساس گزارش بی‌این‌کریپتو (BeInCrypto)، این سه ارز را بررسی می‌کنیم.

استلار (XLM): آیا غول پرداخت‌ها برای بازگشت آماده می‌شود؟

در میان توکن‌های کلیدی RWA که در ماه دسامبر باید به آن‌ها توجه کرد، استلار (XLM) به‌عنوان زنجیره‌ای متمرکز بر پرداخت که بازیگران بزرگ مالی واقعاً از آن استفاده می‌کنند، برجسته است.

با این حال، نوامبر ماه سختی برای این ارز دیجیتال بود و قیمت XLM حدود ۱۸.۹ درصد کاهش یافت. اما در هفت روز گذشته، شاهد رشد ۴.۹ درصدی بوده‌ایم. این رشد همزمان با آزمایش‌های استیبل کوین توسط بانک U.S. Bank و افزایش فعالیت استیبل کوین AUDD رخ داد که توجهات جدیدی را به شبکه استلار جلب کرد.

در نمودار قیمت، استلار در سکوت در حال ساختن الگویی برای بازگشت است. بین ۴ تا ۲۱ نوامبر، قیمت به کف پایین‌تری رسید؛ اما شاخص قدرت نسبی (RSI) کفی بالاتر را ثبت کرد.

شاخص RSI که شتاب حرکت قیمت را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ اندازه‌گیری می‌کند، در اینجا الگوی «واگرایی صعودی استاندارد» را شکل داده است. این الگو (کاهش قیمت همزمان با افزایش RSI) اغلب نشان می‌دهد که فشار فروش در حال ضعیف شدن است.

روند بازیابی قیمت بلافاصله پس از این سیگنال آغاز شد، اما XLM همچنان در محدوده باریکی بین ۰.۲۵۳ دلار و ۰.۲۶۴ دلار گرفتار است. بسته شدن یک کندل روزانه قدرتمند بالای ۰.۲۶۴ دلار، اولین نشانه‌ برای بازگشت کنترل به دست خریداران خواهد بود.

اگر این اتفاق رخ دهد، سطوح مقاومتی بعدی که باید زیر نظر داشت، ۰.۲۷۵ دلار و در صورت بهبود شرایط کلی بازار، ۰.۳۲۴ دلار خواهند بود.

در مقابل، اگر قیمت XLM به زیر ۰.۲۳۹ دلار سقوط کند، ساختار صعودی ضعیف می‌شود و قیمت می‌تواند تا ۰.۲۱۷ دلار نیز کاهش یابد و هرگونه سناریوی بازیابی مبتنی بر رشد RWA را به تأخیر بیندازد.

کوانت (QNT): پیشتاز بی‌چون‌وچرای RWA

کوانت (Quant) در حال حاضر یک استثنای آشکار در میان توکن‌های RWA است که باید زیر نظر داشت. در حالی که بیشتر پروژه‌های مرتبط با دارایی‌های دنیای واقعی در ماه نوامبر با چالش مواجه بودند، QNT در جهت مخالف حرکت کرد.

این توکن در این ماه حدود ۳۲ درصد و در هفت روز گذشته تقریباً ۳۷ درصد رشد کرده است. تنها در ۲۴ ساعت گذشته نیز ۱۲ درصد دیگر به ارزش آن افزوده شده که آن را به یکی از قوی‌ترین نمودارها در این بخش تبدیل کرده است.

کوانت در مرکز روایت «تعامل‌پذیری برای امور مالی» قرار دارد. فناوری Overledger آن، بلاک چین‌های خصوصی و عمومی را به هم متصل می‌کند و به همین دلیل است که اغلب زودتر از سایر ارزهای RWA به افزایش تقاضای سازمانی واکنش نشان می‌دهد.

در نمودار قیمت، شتاب حرکت همچنان در حال افزایش است. QNT در نمودار روزانه به تشکیل یک تقاطع صعودی میانگین متحرک نمایی (EMA Crossover) نزدیک شده است؛ جایی که میانگین متحرک ۲۰ روزه در آستانه عبور از بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار دارد.

این ساختار معمولاً نشان می‌دهد که خریداران در حال به دست گرفتن کنترل بازار هستند. اگر این تقاطع تکمیل شود، کوانت (QNT) می‌تواند فضای کافی برای یک حرکت صعودی قدرتمند دیگر داشته باشد.

میانگین متحرک نمایی (EMA) خط روندی است که وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد و به معامله‌گران اجازه می‌دهد شتاب کوتاه‌مدت را با وضوح بیشتری مشاهده کنند.

اولین سطح مقاومتی که باید شکسته شود، ۱۱۹ دلار است. این سطح با اصلاح فیبوناچی ۱.۶۱۸ انطباق دارد. اگر خریداران همچنان فعال باقی بمانند، حتی سطح ۱۴۲ دلار نیز به عنوان مقاومت اصلی بعدی در دسترس خواهد بود.

از سوی دیگر، ۱۰۰ دلار اولین سطح حمایتی است که باید به آن توجه داشت. از دست دادن این سطح می‌تواند QNT را به سمت ۹۱ دلار و ۸۷ دلار بازگرداند. ساختار صعودی گسترده‌تر تنها در صورتی از بین می‌رود که توکن به زیر ۸۲ دلار سقوط کند؛ نقطه‌ای که روند صعودی فعلی اعتبار خود را از دست می‌دهد.

در حال حاضر، کوانت مقاوم‌ترین نام در این گروه از توکن‌های RWA است و با قوی‌ترین شتاب صعودی به استقبال ماه دسامبر می‌رود.

اوندو (ONDO): نشانه‌های تجمیع مخفیانه در نمودار

اوندو (Ondo) در میان توکن‌های کلیدی RWA در موقعیت جالبی قرار دارد. این توکن در هفت روز گذشته ۹.۳ درصد رشد کرده، اما در نمای ۳۰ روزه با ۲۵ درصد کاهش، یکی از ضعیف‌ترین عملکردها را داشته است.

علاقه به این توکن در این هفته پس از انتشار پستی افزایش یافت که نشان می‌داد شرکت Ondo Finance ممکن است سهام و ETFهای توکنیزه‌شده آمریکایی را در سراسر اروپا عرضه کند.

اگر این مسیر ادامه یابد، می‌تواند به نقش اوندو در فضای گسترده‌تر RWA وزن بیشتری ببخشد و حتی بر عملکرد قیمت آن نیز تأثیر بگذارد.

سهام توکنیزه‌شده جهانی می‌شود. اوندو فایننس عرضه سهام و ETFهای توکنیزه‌شده آمریکایی را در سراسر اروپا آغاز خواهد کرد. این یک برنامه آزمایشی نیست. این به معنای ورود کامل بازارهای آمریکا به فضای آنچین برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی است. دارایی‌های واقعی (RWA) در حال تسخیر بازار هستند.

این توییت توسط کاربری به نام Merlijn The Trader منتشر شده است.

این عدم قطعیت در نمودار قیمت نیز خود را نشان می‌دهد. اوندو از ۲۱ نوامبر یک بازگشت پیوسته را ثبت کرده است، اما تحول مهم‌تر در شاخص حجم متوازن (OBV) آن مشهود است.

شاخص OBV یا حجم متوازن (On-Balance Volume)، قدرت حجم خرید را در برابر حجم فروش در طول زمان اندازه‌گیری می‌کند. شاخص OBV برای اوندو توانسته خط روند نزولی خود را که از اوایل نوامبر شکل گرفته بود، بشکند.

این شکست در حالی رخ داده که قیمت از ۲۷ نوامبر بین ۰.۵۰ دلار و ۰.۵۴ دلار گرفتار شده است. این وضعیت نشان می‌دهد که ممکن است فرآیند تجمیع (Accumulation) به صورت پنهانی در حال شکل‌گیری باشد.

برای حرکت صعودی، اولین گام بسته شدن یک کندل قدرتمند بالای ۰.۵۴ دلار است. این سطح حدود ۶ درصد بالاتر از قیمت فعلی قرار دارد. عبور از آن می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۰.۶۰ دلار باز کند و در صورت قوی‌تر شدن بازار، قیمت ONDO را به سمت ۰.۷۰ دلار سوق دهد.

اگر شاخص OBV نتواند بالای خط روند شکسته شده باقی بماند و به زیر آن بازگردد، این حرکت به یک شکست جعلی (Fake-out) تبدیل می‌شود. در این صورت، احتمال از دست رفتن حمایت ۰.۵۰ دلاری بیشتر می‌شود و حمایت کلیدی بعدی در نزدیکی ۰.۴۴ دلار قرار دارد.

در میان توکن‌های RWA، اوندو متعادل‌ترین ساختار را دارد. اگر فرآیند تجمیع ادامه یابد، پتانسیل رشد خواهد داشت، اما اگر شاخص OBV دوباره ضعیف شود، همین محدوده قیمتی می‌تواند از پایین شکسته شود.

جمع‌بندی: کدام توکن RWA مناسب سبد سرمایه‌گذاری شماست؟

همان‌طور که دیدیم، هر یک از این سه توکن RWA داستان منحصربه‌فردی را برای ماه دسامبر روایت می‌کنند. استلار (XLM) با سیگنال‌های واگرایی صعودی، پتانسیل یک بازگشت غافلگیرکننده را دارد. کوانت (QNT) با قدرت و شتاب بالا، رهبری این بخش را بر عهده گرفته و اوندو (ONDO) با نشانه‌هایی از تجمیع، گزینه‌ای با ریسک و پاداش متعادل است.

نکته کلیدی این است که نباید همه توکن‌های RWA را با یک دیدگاه تحلیل کرد. هرکدام محرک‌ها و سطوح تکنیکال خاص خود را دارند. بنابراین، پیش از هرگونه تصمیم‌گیری، سبد سرمایه‌گذاری خود را بازنگری کرده و این توکن‌ها را با توجه به سطوح کلیدی ذکر شده به دقت زیر نظر بگیرید.