به گزارش اقتصادنیوز، روز چهارشنبه و در پنجمین روز هفته، بازار ارز با نوسان‌های پی‌درپی کار خود را در حوالی ۹۹ هزار و ۶۵۰ تومان به پایان برد، یعنی درست زیر مرز نمادینی که برای معامله‌گران به‌عنوان یک آزمون تعیین‌کننده عمل می‌کند؛ این رفتار نشان می‌دهد که در شرایط کنونی بازار بین خواست فعالان اقتصادی برای انتقال ارزش به ارز و مقاومت روانی در برابر تثبیت قیمت در کانال ۱۰۰ هزار تومانی گرفتار شده است.
معامله‌گران و ناظران بازار می‌گویند دلار روز چهارشنبه بار دیگر تا آستانه ورود به کانال ۱۰۰ هزار تومان بالا آمد اما نتوانست آنجا بماند، فرآیندی که به وضوح پیامد دو عامل را نشان می‌دهد: از یک سو فشار تقاضای نقدی و انتظارات تورمی که دست به دست هم می‌دهند تا قیمت‌ها را بالا بکشانند و از سوی دیگر فقدان سیگنال‌های قوی تا بازار بتواند یک نقطه تراز جدید بسازد.
عملکرد قیمتی دلار حوالی ۱۰۰ هزار تومان بیش از آنکه صرفاً رقم باشد، نشانه‌ای از انتظارات و ساختار بازار است؛ وقتی دلار شروع روز را در «کف کانال ۱۰۰ هزار تومان» می‌کند و در پایان پایین‌تر می‌آید، یعنی حجم و شدت خریداران برای تثبیت در آن سطح کافی نبوده یا بازیگران عرضه‌کننده — از جمله بازارساز — در مقاطعی عرضه را افزایش داده‌اند. در عمل این رفتار می‌تواند نتیجه ترکیبی از انتظارات کوتاه‌مدت، نوسانات نقدینگی، و نیز احتیاط سیاست‌گذار باشد؛ به عبارت دیگر بازار نیازمند یک‌سری محرک روشن است تا از حالت تردید خارج شود، محرک‌هایی که می‌تواند شامل داده‌های تورمی، تصمیمات ارزی بازارساز، یا تحولات سیاسی تاثیرگذار باشد.
از منظر تحلیلی می‌توان دو مسیر نسبتاً مشخص را متصور شد: در سناریوی صعودی، اگر فشار تقاضا تداوم یابد و انتظارات تورمی تقویت شود، دلار مجدداً به مرز ۱۰۰ هزار تومان خواهد رسید و اگر توانست آن را بشکند و تثبیت شود این اتفاق می‌تواند به منزله ترسیم یک نقطه تعادلی جدید برای بازار ارز تلقی شود و پیام‌های افزایشی را به بازارهای موازی مانند طلا و سکه منتقل کند؛ در سناریوی مقابل، اگر بازارساز با شدت بیشتری وارد بازار شود یا اخبار سیاسی و دیپلماتیک کاهنده انتظارات شکل بگیرد، دلار ممکن است موقتاً تا حدود ۹۸ هزار تومان عقب‌نشینی کند، هرچند شرکت‌کنندگان بازار معتقدند کاهش‌های ناگهانی غالباً موقتی است و به سرعت با بازگشت برخی عوامل بنیادی احتمالاً تعدیل می‌شوند. در این میان آنچه تعیین‌کننده خواهد بود، شدت و دوام هر یک از این محرک‌ها و نیز چگونگی تعامل معامله‌گران با اطلاع‌رسانی رسمی و غیررسمی است.
بازار طلا و سکه در معاملات روز چهارشنبه رفتارهای متفاوتی نشان دادند؛ قیمت اونس جهانی تحت‌تاثیر متغیرهای بین‌المللی حرکت می‌کرد و در لحظه نگارش گزارش حوالی ۳۶۸۳ دلار معامله می‌شد و افتی نزدیک به ۱۰ دلار را ثبت کرده بود، اما به‌طور کلی افزایش نرخ دلار در داخل، عاملی حمایتی برای بازار طلای داخلی بود، در حالی که قیمت سکه در همان روز در مسیر کاهش قرار گرفت که معامله‌گران آن را ناشی از سردرگمی و بلاتکلیفی در اخبار سیاسی و نیز تفاوت در نقدشوندگی و جذابیت سرمایه‌گذاری بین سکه و شمش طلا می‌دانند.
کارشناسان می‌گویند در صورتی که دلار بار دیگر به مرز ۱۰۰ هزار تومان نزدیک شود و اونس جهانی بالای سطح حدودی ۳۶۵۰ دلار بماند، امکان دارد سکه امامی بخشی از افت روزانه را جبران کند و حتی به نیمهٔ دوم کانال ۹۴ میلیون تومانی بازگردد، اما اگر دلار تحت فشار سیاست‌گذار به کانال ۹۸ هزار تومان بازگردد، مسیر نزولی برای بازار سکه ادامه خواهد یافت و در آن صورت ضربات بیشتری به نیم‌سکه و ربع‌سکه وارد می‌شود.
بازار ارز این روزها بیش از گذشته به تحولات سیاسی و دیپلماتیک حساس است و هر گونه خبر قابل‌توجه از روابط خارجی می‌تواند انتظارات و جریان‌های ارزی را جابه‌جا کند؛ برای نمونه دیدارها و گفتگوهای سطوح بالای سیاسی که در گزارش شما آمده — از جمله دیداری با ولیعهد عربستان — می‌تواند هم از مسیر تغییر در شرایط واردات و صادرات و هم از مسیر تغییر در چشم‌انداز سرمایه‌گذاری و انتقال پول، اثرگذار باشد، بنابراین معامله‌گران نه‌فقط به اعداد و نمودارها، بلکه به جهت‌گیری خبرها و پیام‌های سیاسی توجه دارند و انتظار هرگونه خبر بزرگ را به عنوان عامل محرک برای ورود یا خروج کوتاه‌مدت سرمایه می‌بینند.
در سطح کلان‌تر، حرکت‌های نرخ بهره در اقتصادهای بزرگ نیز در رفتار بازارهای داخلی ما بازتاب دارد؛ کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو از ۴.۵ درصد به ۴.۲۵ درصد اگرچه به‌عنوان عاملی که به‌طور نظری دلار را تضعیف و طلا را تقویت می‌کند، تلقی می‌شود، اما بازارها معمولاً این موارد را «پیش‌خور» می‌کنند و واکنش‌ها می‌تواند پیچیده باشد؛ به بیان ساده، اگر بازارها پیش‌تر تغییر نرخ را قیمت‌گذاری کرده باشند، اعلام رسمی ممکن است منجر به رفتار معکوس یا نوسان‌های موقتی شود، مثلاً طلا بعد از اعلام خبر ممکن است به‌خاطر ثبت سود یا تنظیم پوزیشن‌ها افت کوتاه‌مدتی را تجربه کند حتی اگر در نگاه بلندمدت دلیل بنیادی برای رشد وجود داشته باشد.
در کوتاه‌مدت نوسان و تردید ادامه خواهد داشت و دلار تلاش می‌کند مرز روانی ۱۰۰ هزار تومان را پشت سر بگذارد اما برای تثبیت قطعی در این کانال به سیگنال‌های قوی‌تری از سمت تقاضا، سیاست‌گذار یا تحولات خارجی نیاز دارد، در غیاب این سیگنال‌ها احتمال بازگشت موقت به حوالی ۹۸ هزار تومان منتفی نیست. برای معامله‌گران توصیه می‌شود جریان‌های نقدینگی، حجم معاملات و واکنش بازارساز به اخبار را دنبال کنند، از باز کردن پوزیشن‌های سنگین در میانهٔ نوسانات اجتناب کنند و در عین حال برای سناریوهای صعودی و نزولی برنامهٔ مشخص داشته باشند؛ زیرا آنچه امروز اهمیت دارد نه عدد به خودیِ خود، بلکه دوام و کیفیت سیگنال‌هایی است که بازار را به یک جهت یا جهت دیگر می‌کشاند.
روز چهارشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ مثبت در کف کانال 100 هزار تومان آغاز کرد و با کاهش به کانال قبل برگشت و پله پله در مسیر نزولی با نرخ 99 هزار و 650 تومان بسته شد.
به گزارش تحلیلگران بازار ارز، مرز حمایتی کوتاه‌مدت در محدوده ۹۸ هزار و ۸۰۰ تا ۹۹ هزار تومان قرار دارد و در صورت از دست رفتن این سطح، احتمال عقب‌نشینی مقطعی تا محدوده ۹۸ هزار تومان نیز وجود دارد. با این حال آنها تاکید می‌کنند که فشار تقاضای انباشته و انتظارات تورمی همچنان فعال است و همین عامل مانع از افت‌های عمیق و پایدار می‌شود.
به باور تحلیلگران، اگر در روزهای آتی جریان نقدینگی تقویت شود یا سیگنال‌های سیاسی و اقتصادی جدید به نفع بازار شکل بگیرد، سطح ۱۰۰ هزار تومان همچنان مهم‌ترین مقاومت روانی و نقطه تعیین‌کننده مسیر بعدی دلار خواهد بود. شکست و تثبیت بالای این مرز می‌تواند بازار را به سمت سطوح بالاتر هدایت کند و حتی برای بازارهای موازی مانند طلا و سکه نیز سیگنال افزایشی به همراه داشته باشد.
قیمت طلای جهانی که در ابتدای روز گذشته در نرخ 3681 دلار قرار داشت؛ با مسیر نزولی تا سطح 3660 دلار کاهش یافت و با تغییر مسیر صعودی شد و شب گذشته با عبور از کانال 3700 دلار، رکورد جدیدی ثبت کرد و تا سطح 3707 دلار بالا رفت و با مقاومت از این مرز فاصله گرفت و نزولی شد و تا نرخ 3657 دلار پایین آمد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 3657 دلار در معامله بود.
تحلیلگران تکنیکال معتقدند سطح ۳۶۵۰ دلار نقش حمایتی کلیدی برای طلا دارد و از دست رفتن این مرز می‌تواند فضا را برای حرکت تا محدوده ۳۶۲۰ دلار باز کند. در مقابل، مرز ۳۷۰۰ دلار همچنان مقاومت سرسخت بازار تلقی می‌شود. اگر قیمت بتواند بالای این سطح تثبیت شود، مسیر صعودی به سمت اهداف بالاتر مانند ۳۷۲۵ و حتی ۳۷۵۰ دلار هموار خواهد شد.
به گفته تحلیلگران، حجم معاملات و واکنش بازار به اخبار اقتصادی آمریکا ـ به‌ویژه تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو و آمار تورمی ـ تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت طلا خواهد بود. در شرایط فعلی، معامله‌گران ترجیح می‌دهند در محدوده حمایتی محتاطانه خرید کنند و در نزدیکی مقاومت‌های سنگین، بخشی از سود را شناسایی کنند تا از نوسانات تند در امان بمانند.
روز گذشته قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ مثبت در نرخ 38 میلیون و 350 هزار تومان بازگشایی کرد و سپس با تغییر روند نزولی شد و به کف کانال 38 میلیون تومانی رسید و در نیمه دوم روز در ابتدا یک کانال عقب نشینی و تا سطح 37 میلیون و 920 هزار تومان پایین آمد، اما با افزایش تقاضا دوباره به کانال 38 میلیون تومان برگشت و روی رقم38 میلیون و 30 هزار تومان بسته شد.
تحلیلگران فنی می‌گویند سطح ۳۷ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت اصلی کوتاه‌مدت شناخته می‌شود و از دست رفتن آن می‌تواند راه را برای حرکت تا محدوده ۳۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان باز کند. در مقابل، سطح ۳۸ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان به‌عنوان مقاومت جدی در نظر گرفته می‌شود؛ شکست این مرز و تثبیت بالای آن می‌تواند به بازار انگیزه صعودی بدهد و اهداف بالاتر مانند ۳۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان را فعال کند.
به باور کارشناسان، حجم تقاضا در روزهای آتی و همچنین روند اونس جهانی و نرخ دلار آزاد تعیین می‌کند که طلای آبشده در کدام سناریو حرکت خواهد کرد. فعلاً معامله‌گران توصیه می‌کنند استراتژی‌های محتاطانه در پیش گرفته شود؛ خرید نزدیک حمایت‌ها و شناسایی سود در محدوده مقاومت‌ها، می‌تواند راهبردی مناسب در این فضای نوسانی باشد.
هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را با گپ مثبت در نرخ 8 میلیون و 853 هزار تومان استارت زد و در ابتدا با کاهش وارد کانال 8.7 میلیون تومان شد و تا میانه این کانال عقب‌نشینی کرد و در نرخ هشت میلیون و 779 هزار تومان بسته شد.
روز چهارشنبه قیمت سکه امامی معاملات را در نرخ 94 میلیون و 500 هزار تومان بازگشایی کرد و با روند نزولی تا سطح 94 میلیون و 100 هزار تومان پایین آمد و در نرخ 94 میلیون و 300 هزار تومان قرار گرفت.
معامله‌گران فنی معتقدند سطح ۹۴ میلیون تومان نخستین حمایت جدی بازار است؛ اگر این مرز از دست برود، امکان حرکت به سمت محدوده ۹۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان نیز وجود دارد. در مقابل، سطح ۹۵ میلیون تومان به‌عنوان مقاومت اصلی پیش روی بازار قرار دارد؛ عبور و تثبیت بالای این سطح می‌تواند فضا را برای حرکت تا کانال ۹۶ میلیون تومانی هموار کند.
به باور فعالان فنی، مسیر آتی سکه بیش از هر چیز به نوسان دلار آزاد و وضعیت اونس جهانی بستگی دارد. آنها تأکید می‌کنند که در شرایط فعلی، بازار در یک وضعیت «انتظار و تماشا» قرار گرفته و هرگونه خبر سیاسی یا اقتصادی می‌تواند به‌سرعت این تعادل شکننده را برهم بزند. در نتیجه، معامله‌گران کوتاه‌مدت ترجیح می‌دهند در نزدیکی حمایت‌ها وارد موقعیت خرید شوند و در محدوده مقاومت‌ها با احتیاط از بازار خارج گردند.
قیمت نیم سکه معاملات خود را با نرخ 48 میلیون 700 هزار تومان استارت زد و با کاهش تا سطح 48 میلیون و 500 هزار تومان پایین آمد.
قیمت ربع سکه نیز معاملات خود را با گپ مثبت در نرخ 28 میلیون و 200 هزار تومان استارت زد و طی روند نزولی به کانال 27 میلیون تومانی برگشت و در نرخ 27 میلیون و 700 هزار تومان بسته شد.
هر سکه گرمی هم با گپ مثبت در نرخ 15 میلیون و 500 هزار تومان بازگشایی کرد و تا نرخ 15 میلیون و 400 هزار تومان کاهش یافت.
