به گزارش اقتصادنیوز، بازار رمزارزها در آغاز هفته جدید بار دیگر شاهد نوسانات شدیدی بود. بیت‌کوین، به‌عنوان پرچم‌دار دارایی‌های دیجیتال، پس از ثبت سقف 118 هزار دلاری، وارد فاز اصلاحی شد و تا کف کانال 115 هزار دلار عقب‌نشینی کرد.
تتر، به‌عنوان مهم‌ترین استیبل‌کوین بازار، نیز در برابر ریال با نوسان‌های معنادار مواجه شد. این تحولات در حالی رخ داد که شاخص «ترس و طمع» به محدوده خنثی عقب نشست و وزن رویدادهای سیاسی و اقتصادی جهانی در رفتار معامله‌گران بیشتر شد.
بامداد امروز، قیمت بیت‌کوین با فشار فروش قابل توجهی از محدوده 118 هزار دلار وارد کانال نزولی شد و در ابتدای معاملات روز روی نرخ 115,270 دلار ایستاد. در ادامه روز، نوسان‌ها میان کف 114,890 دلار و سقف 115,930 دلار ادامه یافت و در لحظه نگارش این گزارش بیت‌کوین در حوالی 115,420 دلار معامله شد.
به گفته تحلیلگران فنی، افت اخیر نه تنها یک اصلاح طبیعی پس از رشدهای پرشتاب اخیر بود، بلکه نشانه‌ای از حساسیت بالای بازار نسبت به مقاومت‌های تکنیکال محسوب می‌شود. بررسی نقشه سطوح نشان می‌دهد:
حمایت کلیدی: محدوده 114,500 تا 114,800 دلار. شکست این سطح می‌تواند فشار فروش را تشدید کرده و بیت‌کوین را تا حوالی 113,200 دلار پایین بکشد.
مقاومت‌های حساس: 116,800 تا 117,200 دلار. تثبیت بالای این مرز می‌تواند مسیر بازگشت به کانال 118 هزار دلار را هموار کند.
معامله‌گران فنی معتقدند تا زمانی که بیت‌کوین در بازه 114,500 تا 117,200 دلار در نوسان باشد، بازار در حالت «انتظار» باقی خواهد ماند و تنها شکست قاطع یکی از این سطوح مسیر بعدی را تعیین می‌کند.
در بازار داخل، تتر در 24 ساعت گذشته بین محدوده 92,355 تومان و 93,500 تومان در نوسان بود و در لحظه نگارش گزارش روی نرخ 93,350 تومان ایستاد. این در حالی است که دلار آزاد با رشد روزانه در سطح 93,750 تومان بسته شد. با این حساب، شکاف قیمتی دلار و تتر به حدود 400 تومان رسیده است.
تحلیلگران بازار ارز معتقدند این شکاف، بیش از آن‌که نشانه یک روند پایدار باشد، بازتاب شرایط موقتی در عرضه و تقاضای رمزارز در صرافی‌های داخلی است. از منظر فنی، نقشه سطوح تتر چنین است:
حمایت کلیدی: 92,200 تومان. در صورت شکست، احتمال اصلاح تا 91,800 تومان وجود دارد.
مقاومت اصلی: 93,800 تا 94,000 تومان. عبور از این محدوده می‌تواند مسیر رسیدن به مرز 95 هزار تومان را باز کند.
تا زمانی که تتر در بازه 92,200 تا 93,800 تومان نوسان کند، وضعیت بازار بیشتر تعادلی خواهد بود و سرمایه‌گذاران داخلی چشم به هم‌زمانی حرکت دلار آزاد و بیت‌کوین دوخته‌اند.
شاخص ترس و طمع بازار رمزارزها امروز روی عدد 56 قرار گرفت؛ رقمی که محدوده خنثی را نشان می‌دهد. این شاخص نسبت به روز گذشته یک واحد و نسبت به هفته گذشته شش واحد کاهش یافته است. افت این شاخص نشان می‌دهد که هیجان خرید در حال فروکش است و بازار به سمت فاز انتظار حرکت می‌کند.
از منظر روان‌شناسی بازار، این تغییر می‌تواند به معنای کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک‌پذیری و افزایش سهم معامله‌گران کوتاه‌مدت باشد. در شرایطی که معامله‌گران خرد بیشتر به دنبال خروج موقت یا توقف خرید هستند، نهنگ‌ها می‌توانند از فرصت برای انباشت در سطوح پایین‌تر بهره ببرند.
هم‌زمان با ریزش بیت‌کوین و اتریوم، بازارهای سنتی آمریکا ثبات نسبی خود را حفظ کردند. قراردادهای آتی شاخص سهام در آستانه نشست سران اروپا و آمریکا بدون نوسان قابل توجه باقی ماندند. تحلیلگران معتقدند این واگرایی می‌تواند نشانه‌ای از تفاوت انتظارات باشد؛ در حالی‌که بازار سهام آمریکا روی سناریوی ثبات سیاسی حساب باز کرده، بازار رمزارزها نسبت به ریسک‌های سیاست پولی فدرال رزرو حساس‌تر نشان داده است.
یکی از خبرهای کلیدی امروز، تصمیم سازمان خدمات مالی ژاپن برای تایید نخستین استیبل‌کوین با پشتوانه ین در پاییز امسال بود. این استیبل‌کوین که توسط شرکت فین‌تک JPYC عرضه خواهد شد، می‌تواند بر بازارهای آسیایی و مسیر معاملات جهانی تأثیرگذار باشد. تحلیلگران این اقدام را نقطه عطفی در پذیرش قانونی دارایی‌های دیجیتال می‌دانند که احتمالاً فشار رقابتی روی تتر و USDC را افزایش خواهد داد.
مایکل سیلور، مدیرعامل MicroStrategy، بار دیگر به استراتژی خرید بیت‌کوین خود پایبند ماند و در هفته گذشته 430 بیت‌کوین به ارزش 51 میلیون دلار به دارایی‌های شرکت افزود. با این خرید، مجموع دارایی‌های بیت‌کوینی MicroStrategy به 629,376 واحد رسید. با وجود افت اخیر، ارزش دارایی این شرکت حدود 72 میلیارد دلار برآورد می‌شود.
این رفتار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ همچنان بیت‌کوین را به‌عنوان ذخیره ارزش بلندمدت می‌بینند، حتی اگر نوسانات کوتاه‌مدت زیان موقت به پرتفوی آنها وارد کند.
۱. سناریوی صعودی: تثبیت بالای 117,200 دلار و عبور پایدار از 118,000 دلار می‌تواند مسیر را برای بازگشت به مقاومت 120 هزار دلار باز کند. در این حالت، بازار دوباره در فاز طمع قرار خواهد گرفت.
۲. سناریوی نزولی: شکست حمایت 114,500 دلار می‌تواند افت بیشتری را رقم بزند و بازار را تا 113 هزار دلار عقب براند. در این شرایط، فشار فروش کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد.
معامله‌گران فنی توصیه می‌کنند مدیریت ریسک در این محدوده‌ها جدی گرفته شود و ورود به موقعیت‌های جدید تنها پس از شکست قطعی مرزهای یادشده انجام گیرد.
۱. سناریوی صعودی: تثبیت بالای 93,800 تومان و عبور از 94 هزار می‌تواند تتر را به سمت مرز روانی 95 هزار سوق دهد.
۲. سناریوی نزولی: شکست حمایت 92,200 تومان باعث می‌شود فشار فروش تقویت شود و تتر تا حوالی 91,800 تومان کاهش یابد.
کارشناسان معتقدند که با توجه به هم‌زمانی نوسان‌های بیت‌کوین و دلار آزاد، احتمال همگرایی دوباره نرخ تتر و دلار در روزهای آینده بالاست.
بازار رمزارزها در حال حاضر در وضعیت تعادل شکننده‌ای قرار دارد. بیت‌کوین میان مقاومت 117 هزار و حمایت 114 هزار دلاری محصور شده و تتر در برابر ریال فاصله‌ای چندصد تومانی با دلار آزاد پیدا کرده است. شاخص ترس و طمع نیز خنثی است که نشان‌دهنده غلبه نگاه «انتظار و احتیاط» بر بازار است.
برای سرمایه‌گذاران، پیام روشن است: تا زمانی که مقاومت‌ها و حمایت‌های کلیدی شکسته نشوند، بازار بیشتر در فاز نوسانی باقی می‌ماند و تصمیم‌گیری باید مرحله‌ای و مبتنی بر مدیریت ریسک باشد.
