با تغییر رهبری در شرکت برکشایر هاتاوی (Berkshire Hathaway)، گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال ورود این غول سرمایه‌گذاری به بازار ارز دیجیتال به اوج رسیده است. در این گزارش، به بررسی ظرفیت خرید بیت کوین توسط برکشایر، رویکرد مدیران آن و تأثیر چنین تصمیمی بر بازار جهانی می‌پردازیم.
براساس گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph) در سه‌ماهه پایانی سال ۲۰۲۴، شرکت برکشایر هاتاوی با هدایت وارن بافت (Warren Buffett)، مقدار بی‌سابقه‌ای معادل ۳۴۷ میلیارد دلار نقدینگی و اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را در اختیار داشت. این میزان معادل حدود ۳۲ درصد از ارزش بازار یک‌تریلیون و صد میلیارد دلاری برکشایر است.
اگر این شرکت بخواهد بیت کوین را با قیمت حدود ۹۵٬۰۰۰ دلار در ماه می خریداری کند، می‌تواند نزدیک به ۳.۵۲ میلیون واحد بیت کوین، یعنی معادل حدود ۱۷.۸۸ درصد از عرضه در گردش این ارز دیجیتال را در اختیار بگیرد.
حتی اگر تنها از ۲۹۵.۹۸ میلیارد دلار اوراق قرضه دولتی استفاده شود، این شرکت قادر است حدود ۳.۱۲ میلیون بیت کوین بخرد؛ چیزی حدود ۱۵.۸۵ درصد از موجودی در گردش فعلی.
در حال حاضر، شرکت اسراتژی (Strategy) که به نام مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نیز قبلا شناخته می‌شد، بزرگ‌ترین دارنده بیت کوین در میان شرکت‌های بورسی دنیاست. این شرکت در تاریخ ۶ مه ۲۰۲۵، حدود ۵۵۳٬۵۵۵ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۵۲.۲ میلیارد دلار در اختیار داشت. این شرکت طبق روتین خود اکثرا هر دوشنبه خرید بیت کوین را در برنامه خود دارد.
جالب است بدانید که برکشایر می‌تواند تنها با استفاده از یک‌ششم منابع نقدی خود، از نظر حجم ذخایر بیت کوین، با Strategy برابری کند. چنین امکانی می‌تواند جایگاه فعلی برکشایر را به بازیگری تأثیرگذار در بازار ارز دیجیتال تبدیل کند.
تحلیل‌گران شرکت سرمایه‌گذاری برنشتاین (Bernstein) پیش‌بینی کرده‌اند که تا سال ۲۰۲۹، حدود ۳۳۰ میلیارد دلار ورود سرمایه از سوی خزانه شرکت‌های بزرگ به بازار بیت کوین صورت خواهد گرفت. طبق برآورد آن‌ها، بین سال‌های ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۹، شرکت‌های بورسی چیزی حدود ۲۰۵ میلیارد دلار بیت کوین خواهند خرید.
بخش زیادی از این سرمایه‌گذاری، به باور کارشناسان، از سمت شرکت‌های کوچک و با رشد پایین خواهد بود که قصد دارند استراتژی Strategy را الگو قرار دهند تا از طریق ارز دیجیتال، ارزش شرکت خود را افزایش دهند.
وارن بافت در نشست سهام‌داران برکشایر که در ۳ می ۲۰۲۵ برگزار شد، اعلام کرد که تا پایان سال از سمت مدیرعاملی کناره‌گیری می‌کند و گرگ ابل (Greg Abel) جانشین او خواهد شد. این خبر، گمانه‌زنی‌ها درباره تغییر احتمالی رویکرد شرکت نسبت به ارز دیجیتال را دامن زده است.
بیشتر بخوانید: بهترین و بدترین سرمایه‌گذاری‌های وارن بافت در ۶۰ سال گذشته!
با این حال، گرگ ابل تا به امروز هیچ نشانه‌ای مبنی بر فاصله‌گیری از فلسفه سرمایه‌گذاری سنتی وارن بافت ارائه نکرده است. فلسفه‌ای که همواره بر دارایی‌هایی با جریان نقدی واقعی تأکید دارد و بیت کوین را دارایی سفته‌بازانه (نوسان‌گیران) می‌داند. وارن بافت در گذشته، بیت کوین را «سم موش دو برابر شده» توصیف کرده بود! که در آن زمان قیمت بیت کوین حوالی ۱۱ هزار دلار بوده است.
جالب است بدانیم که باوجود موضع منفی برکشایر نسبت به ارز دیجیتال، این شرکت به‌صورت غیرمستقیم در این بازار حضور دارد. دو شرکت سرمایه‌گذاری‌شده توسط برکشایر یعنی Nu Holdings و Jefferies Financial Group هر دو در حوزه ارز دیجیتال فعال هستند. شرکت جفریز حتی سهام ETF بیت کوین شرکت BlackRock (تحت نماد IBIT) را در اختیار دارد.
این شباهت‌ها یادآور رویکرد محتاطانه وارن بافت نسبت به طلا است. او بارها طلا را بی‌ارزش توصیف کرده بود، اما در سال ۲۰۲۰، برکشایر سهام شرکت استخراج طلای Barrick Gold را خریداری کرد.
گرچه بعید به نظر می‌رسد که گرگ ابل در ابتدای دوران رهبری خود، سیاستی خلاف بافت اتخاذ کند، اما تغییرات نسل جدید و تحولات بازارهای جهانی می‌تواند ریسک‌پذیری این غول سرمایه‌گذاری را افزایش دهد.
پرسش مهمی که سرمایه‌گذاران باید از خود بپرسند این است: اگر برکشایر روزی تصمیم به خرید بیت کوین بگیرد، قیمت این دارایی دیجیتال به چه سطحی خواهد رسید؟
حتی اشاره‌ای رسمی از سوی شرکت می‌تواند به‌سرعت بازار را دگرگون کند. تجربه‌ی خرید طلای سال ۲۰۲۰ نشان داد که حتی شرکت‌های محتاط نیز در زمان مناسب، راهبردهای خود را تغییر می‌دهند.
برکشایر هاتاوی با دارایی نقدی عظیم، ظرفیت تبدیل شدن به یکی از تأثیرگذارترین بازیگران بازار بیت کوین را دارد. در حالی که سیاست رسمی این شرکت همچنان بر فاصله گرفتن از ارز دیجیتال استوار است، سرمایه‌گذاری‌های غیرمستقیم و تجربه‌های پیشین مانند ورود به بازار طلا، نشان می‌دهد که این در ممکن است روزی باز شود.
اگر چنین اتفاقی رخ دهد، نه‌تنها جایگاه بیت کوین در نظام مالی جهانی تثبیت می‌شود، بلکه الگوی سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ نیز دچار تحول اساسی خواهد شد.
