در طی سال ۱۴۰۴، بازدهی برخی صندوق‌های طلا از مرز ۴۰ درصد گذشت و توجه سرمایه‌گذاران به صندوق‌های طلا بیش از هر زمان دیگری افزایش یافت. این درحالیست که در همین بازه زمانی قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار از حدود ۷,۹۳۸,۰۰۰ تومان به نزدیک ۱۰,۹۷۴,۰۰۰ تومان رسید. صندوق‌های طلا به دلیل مزایایی مانند نقدشوندگی بالا، امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ خرد، نداشتن اجرت ساخت و مالیات و از همه مهم‌تر، حذف ریسک نگهداری فیزیکی قطعه طلا، به گزینه‌ای هوشمندانه‌ برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی تبدیل شده است که می‌خواهند از نوسانات قیمت طلا بهره‌مند شوند؛ بدون آنکه درگیر خرید، نگهداری یا فروش سکه و طلای فیزیکی باشند. اگر کنجکاو هستید بازدهی انواع صندوق طلا در بازار را با یکدیگر مقایسه کنید و میزان سودآوری آن نسبت به طلای آب شده را بسنجید، ادامه این مطلب را از دست ندهید.

صندوق طلا چیست و چطور کار می‌کند؟

صندوق‌های طلای بورسی در طی یک سال اخیر، همگی بیش از ۱۲۰ درصد سودآوری داشته‌اند؛ آن‌هم بدون اینکه سرمایه‌گذار نیازی به خرید و فروش فیزیکی طلا یا نگرانی از بابت نگهداری آن داشته باشد.

این صندوق‌ها یکی از روش‌های غیرمستقیم و مدرن برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا هستند که فعالیتشان در بستر بورس و به صورت کاملا رسمی انجام می‌شود. صندوق‌های طلا از گواهی سپرده شمش و سکه طلا، اوراق کم‌ریسک و دارایی‌های تشکیل شده و توسط تیم‌های حرفه‌ای مالی مدیریت می‌شوند. بدین ترتیب سرمایه‌گذار با خرید واحدهای صندوق، در واقع مالک بخشی از دارایی‌های طلا در سبد آن صندوق می‌شود.

خرید و فروش این واحدها از طریق کارگزاری‌ها و با کد بورسی انجام می‌گیرد و مانند سهام، نقدشوندگی بالایی دارند. مهم‌تر از همه، این روش نه‌تنها ریسک سرقت و هزینه‌های نگهداری طلای فیزیکی را حذف می‌کند، بلکه به‌دلیل مدیریت حرفه‌ای، نیازی به تخصص سطح بالا در تحلیل بازار طلا نیز ندارد.

بررسی عملکرد صندوق‌های طلا در سال اخیر

در بررسی عملکرد صندوق‌های طلا در بازه یک‌ساله اخیر (از مهر ۱۴۰۳ تا مهر ۱۴۰۴)، داده‌های رسمی نشان می‌دهد که این صندوق‌ها توانسته‌اند بازدهی چشمگیری میان ۱۲۰ تا ۱۴۵ درصد را برای سرمایه‌گذاران خود رقم بزنند.

شاخص‌های کلیدی ارزیابی شامل بازدهی سالانه، حجم معاملات و میزان نوسان قیمت واحدهای صندوق‌ها، همگی از رشد قابل‌توجه این بازار حکایت دارند. در این میان، صندوق طلای مفید با نماد «عیار» با بیش از ۱۱۱ میلیارد و ۷۲۷ میلیون تومان دارایی تحت مدیریت، صدرنشین بازار است. پس از آن نیز صندوق‌های طلای لوتوس، کهربا و آگاه در جایگاه‌های بعدی قرار گرفته‌اند و همگی عملکردی پایدار و سودآور داشته‌اند.

بررسی روند قیمتی نیز حاکی از آن است که قیمت هر واحد صندوق‌های طلا از مهر ۱۴۰۳ تا فروردین ۱۴۰۴ رشد داشته، سپس وارد فاز اصلاحی کوتاه‌ مدت شده و از اردیبهشت تا مهر ۱۴۰۴ دوباره در مسیر رشد مستمر قرار گرفته است.

مقایسه بازدهی صندوق‌های طلا

برای مقایسه دقیق عملکرد صندوق‌های طلا، بررسی چند شاخص کلیدی می‌تواند تصویر روشنی از بازدهی و جایگاه هر صندوق ارائه دهد. در جدول زیر، مهم‌ترین فاکتورها شامل نام صندوق، نماد بورسی، بازدهی یک‌ماهه، بازدهی سه‌ماهه، بازدهی یک‌ساله و ارزش خالص دارایی‌ها را آورده‌ایم.

چرا برخی صندوق‌ها بازدهی بیشتری دارند؟

عملکرد صندوق‌های طلا تنها به روند کلی قیمت طلا محدود نمی‌شود؛ بلکه مجموعه‌ای از عوامل گوناگون بر بازدهی آن‌ها اثر می‌گذارند. از جمله این موارد می‌توان به مهارت و استراتژی تیم مدیریت صندوق، زمان‌بندی خرید و فروش سکه یا گواهی‌های سپرده طلا (که جزو دارایی‌های اصلی صندوق هستند) و همچنین نوسانات نرخ دلار که مستقیما بر ارزش دارایی‌های طلامحور تاثیر می‌گذارد، اشاره کرد.

همچنین، زمانی که بازار دچار رفتارهای هیجانی می‌شود، مثل هنگام رشد ناگهانی قیمت طلا یا افت شدید آن، ممکن است برخی صندوق‌ها به دلیل تصمیم‌های سریع‌تر یا محتاطانه‌تر، عملکرد متفاوتی نسبت به سایرین داشته باشند.

با این حال باید تاکید کرد که بازدهی بالای گذشته، هرگز تضمینی برای سودآوری آینده نیست و انتخاب صندوق مناسب نیاز به بررسی دقیق عملکرد مدیران، میزان ریسک‌پذیری و اهداف سرمایه‌گذار در بازه زمانی مورد نظر دارد.

آیا خرید طلای آب‌ شده گزینه بهتری است؟

انتخاب میان صندوق طلا و طلای آب‌ شده به هدف سرمایه‌گذاری، میزان بودجه و سطح ریسک‌پذیری هر فرد بستگی دارد. صندوق‌های طلا گزینه‌ای مناسب برای افرادی هستند که می‌خواهند بدون نگهداری فیزیکی طلا، از طریق مدیریت حرفه‌ای و با حداقل هزینه‌های جانبی در این بازار حضور داشته باشند؛ اما از طرفی نمی‌توان دارایی صندوق‌ طلا را در صورت نیاز به صورت قطعه فیزیکی دریافت کرد.

در مقابل، خرید طلای آب‌ شده برای کسانی مناسب است که به‌دنبال مالکیت مستقیم طلا و امکان خرید آن با سرمایه خرد در هر زمان هستند و همچنین ممکن است بخواهند قطعه طلای فیزیکی را نیز تحویل بگیرند. اما دقت داشته باشید که نگهداری آن نیازمند دقت و مراقبت است؛ به همین دلیل پیشنهاد می‌کنیم حتما طلای آب شده خود را از پلتفرم‌های امن و دارای مجوز مانند طلانو تهیه کنید.

در نتیجه، بسیاری از کارشناسان پیشنهاد می‌کنند که سرمایه‌گذاران باید ترکیبی هوشمندانه از هر دو دارایی را در سبد سرمایه‌گذاری خود داشته باشند تا از مزایای امنیت صندوق و ارزش طلای فیزیکی به‌طور هم‌زمان بهره‌مند شوند.

بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری در بازار طلا

بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا، ترکیبی از مدیریت ریسک، تنوع دارایی‌ها و تعیین هدف زمانی مشخص است.

سرمایه‌گذاران باید ابتدا مشخص کنند که هدفشان از سرمایه‌گذاری کوتاه‌ مدت است یا بلند مدت؛ زیرا این مسئله نقش تعیین‌کننده‌ای در انتخاب ابزار مناسب دارد. برای مثال، خرید طلای آب شده از طلانو و خرید واحدهای صندوق‌های طلا، به دلیل نداشتن اجرت ساخت، مالیت و هزینه‌های جانبی، بسیارمقرون‌به‌صرفه‌تر از خرید سکه طلا یا طلای زینتی هستند که طی هر معامله باید میزان اجرت و مالیات بالایی برای آن‌ها پرداخت شود. علاوه‌بر این، تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری مثل ترکیب طلای آب شده با صندوق‌ طلا و همچنین طلای فیزیکی می‌تواند ریسک نوسانات بازار را کاهش دهد و بازدهی پایدارتری ایجاد کند. بدین ترتیب هم می‌توانید سرمایه‌گذاری اقتصادی بر طلا داشته باشید و هم می‌توانید طلای زینتی را برای زیبایی شخصی استفاده کنید.

جمع‌بندی: راهکاری هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری در طلا

در مهر ۱۴۰۴، صندوق‌های طلا با بازدهی بسیاربالای خود توجه سرمایه‌گذاران را بیش از پیش جلب کردند؛ اما واقعیت این است که هیچ گزینه‌ای به‌تنهایی کامل نیست. صندوق‌های طلا امنیت، مدیریت حرفه‌ای و سهولت معامله را فراهم می‌کنند؛ درحالی‌که موارد دیگر مانند طلای آب‌ شده، مالکیت طلای واقعی و انعطاف در ساعات خرید و فروش را به همراه دارند. بهترین رویکرد برای سرمایه‌گذاران هوشمند، ترکیب این دو روش با توجه به هدف زمانی و میزان ریسک‌پذیری است؛ به این ترتیب می‌توان هم از رشد قیمت طلا بهره برد و هم پشتوانه فیزیکی آن را در سبد سرمایه‌گذاری داشت.

منبع : 
https://talano.ir/blog/3376-gold-fund-or-melted-gold/

هم‌افزایی بانک ملی ایران و مجلس شورای اسلامی برای توسعه زیرساخت‌های اقتصادی کشور